騰訊(00700)為1月5日見報專欄個股分析,亦為心水股貼士,可留意吼位建倉
騰訊估值不高目前為建倉好機會
上月底內地一度提早再監管內地監管遊戲草案,其後相關諮詢文件已下架,而內地更於本港聖誕節假期間,批出逾百個新遊戲批號,內地官媒更發表支持平台經濟繼續發展的文章。不過騰訊(00700)股價草案發布當日急跌,市值蒸發以千億元計算。雖然相關部門負責人已被革職,監管料短期不會執行,但騰訊股價仍未能重返事件發生前水平,市場對相關消息反應過度。
騰訊的遊戲商業化成功的核心在於優秀的製作、運營團隊。騰訊在遊戲自研方面的積累和試錯已經接近20年,摸索出適合自身的內容生產策略,並測算ROI審慎進行遊戲項目投資。除此以外,在內容驅動型和休閒遊戲方面騰訊也積極進行投資和探索。公司後續儲備產品豐富,預計新產品還是未來收入增長的主要動力,新遊戲中推薦重點關注《元夢之星》《三角洲行動》《航海王:壯志雄心》《極品飛車在線移動版》《星之破曉》等。
團隊競技PVP類遊戲爲了保障不同水平玩家的體驗,需要儘可能的做到隊友的匹配平衡,大用戶基數有助於完成這種匹配。隨着AI時代來臨,騰訊將運用AI更加精準定位玩家本身的真實水平,完成更好玩家匹配。此外,《王者榮耀》將繼續進行IP建設與出海,構建長期遊戲生態。王者IP已衍生遊戲有《王者榮耀•世界》《王者萬象棋》《代號:破曉》等。王者榮耀首部3D動畫劇集《王者榮耀:榮耀之章碎月篇》將於2024年正式上線。《王者榮耀》亦已於其他地區如巴西等地探索,未來在非核心地區完善賽事、內容社區。
從遊戲表現來看,《元夢之星》除傳統模式外,有較多趣味性玩法,體現騰訊以往在遊戲領域的積累。根據七麥數據,《元夢之星》上線首日登頂遊戲iOS免費榜。從遊戲IOS暢銷榜來看,截至1月3日,IOS免費榜排名第一,暢銷榜排名第七。《元夢之星》上線以來,表現較爲亮眼。
留意公司短期內將迎來三大催化劑,包括監管規則在執行時或原預期寬鬆;其次是旗下《元夢之星》表現強勁最後是多人在線戰鬥競技遊戲(MOBA,multiplayer online battle arena)如《王者榮耀》及《英雄聯盟》迎來拐點。由於騰訊已加大回購股票力度,加上估值並不高,目前正是建倉好機會。
股價暫守5日線及10日線,現水平分段建倉,或於280元水平再買入,跌穿265元止蝕,中長線股價有望重上320元至350元,條件為先重返305元至312元企穩。
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