各地股市超賣後反彈 日圓拆倉潮或接近尾聲
上周美國公布嘅經濟及就業數據,引發市場憂慮美國經濟或陷入衰退,加上日圓carry trade交易拆倉,環球市場昨日經歷黑色星期一,亞洲股市爆發小股災,以日股最傷,日經指數勁跌4451點,跌幅達12.4%,屬1987年華爾街股災以來最大跌市,即時陷入技術性熊市。MSCI亞太指數最多跌6.7%,東證及日經指數齊冧逾12%,從高位調整逾20%,進入技術性熊市,兩個指數的期貨曾觸發熔斷。瑞銀調低日經指數今年底目標,由42000點削至39000點,但仍遠高於周一收市的31458點。
其他亞股方面,台灣加權指數收市跌8.35%,創歷來最大跌幅,台積電股價破紀錄單日急挫9.75%;南韓股市一度熔斷,收市跌8.77%,南韓多個監管機構昨召開緊急會議,會後表示股市跌幅過大,呼籲市場參與者作出理性決定,當局必要時會採取穩定市場措施。而日本財務大臣鈴木俊一表示,密切注視股市跌勢。
至於美股已連續三個交易日遭恐慌拋售,VIX指數一度急升高見65水平,其後隨美股於低點回彈收窄跌幅,VIX指數落至40以下。道指隔晚一度跌逾1200點,收市仍跌1033點或2.6%,報收38703;標指則最多跌4.25%,超過98%成份股下跌,收市跌幅收窄至160點或3%,報收5186;納指最多跌6.3%,收市跌幅減半至576點或3.4%。最強勁為反映中概股嘅金龍指數,開市跌逾3%,收市成功反cup,倒升0.25%。
美股「科企七雄」隔晚開市合共蒸發市值1萬億美元,Nvidia傳押後推出新款人工智能(AI)晶片,股價一度急插15.5%,收市縮窄跌幅收窄至6.4%,盤後則回升逾3%。英特爾急挫6.3%,為表現最差道指成份股。蘋果公司遭巴郡大手減持,股價開市急瀉10.9%,收市仍跌4.8%,盤後則反彈1.26%。台積電於美股表現算強勁,昨晚早段跌逾8%,但收市跌幅收窄至1.2%,盤後反彈1.7%。細摩交易部門指出,科技股換馬過程基本完成,市場目前顯現趁低吸納機會。不過美股大淡友,大摩策略員威爾遜警告,上周美國經濟數據出爐後,美國經濟軟着陸觀點開始受到部分市場人士質疑,又認為整體股票嘅風險回報繼續處於不利位置。
資金避險,環球債市攀升,彭博全球綜合債券指數收復今年失地,最新倒升逾5%,顯示投資者憧憬各地央行將進取減息。美國10年期債息一度大跌13.2個基點,至3.655厘,息口敏感嘅2年期債息自2022年7月以來首次低過10年期債息,最多降22.99個基點,報3.6498厘,其後轉穩。掉期市場顯示,交易員正押注美國今年內共減息至少1.25厘。高盛將美國經濟未來一來陷入衰退機率提升至25%,不過強調衰退風險仍有限,並指美國經濟表現繼續向好,未見重大金融失衡,聯儲局亦有充足空間減息,並可以迅速下調利率。有學者則表示,聯儲局應立即緊急減息0.75厘,並於9月再以同等幅度下調利率。而Tesla陀手馬斯克喺社交平台直言,聯儲局仍未減息相當愚蠢。事實上,市場不斷有聲音要求聯儲局減息,其實聯儲局一向慢半拍,若然金融市場持續動盪,聯儲局應盡快採取行動。
至於港股昨日表現已算唔錯,口痕友笑言一個已被遺棄嘅市場,無人做carry trade,自然唔受拆倉影響。昨日恒指最多跌504點,低見16441,收市跌幅縮窄一半,只跌247點報16698,3日累跌600多點或3.7%,ADR港股比例指數收報16796點,較本港收市高97點。日經指數期貨今早急彈8%,黑期回升逾200點。預恒指高開回試17000點關,若能升穿企穩,可進一步反彈挑戰10日線約17075。相反,未能企上萬七關則回試16800關支持,而回調升幅0.618黃金比位16670點料可繼續發揮支持作用。
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