【古天后日誌】特朗普重返白宮對中港股市不利(071124)

特朗普重返白宮對中港股市不利11月7日，大致天晴及乾燥，早上天氣稍涼。美國總統大選塵埃落定，特朗普將重返白宮，由於市場一向認為特朗普政策對美企利好，加上大選結果並無爭議，掃除不明朗因素，刺激美股隔晚顯著上升，三大指數齊破頂，收市價亦齊創歷史新高。道指升1508點或3.57%，報43729；標指升146點或2.53%，報5929點；納指升544點或2.95%，報18983。美股升勢全面，連追蹤小型股嘅羅素2000指數亦最多勁升5.88%，曾高見2393。重磅股中，Alphabet及Nvidia股價均約升4%，與特朗普關係一般嘅Facebook創辦人持有嘅Meta微跌不足0.1%。支持綠色能源發展嘅民主黨候選人賀錦麗敗選，相關股份遭拋售，First Solar跌一成。隨着特朗普勝出美國總統大選，交易員及策略員就佢重返白宮作出投資部署，即所謂「特朗普交易」(Trump Trade)熾熱，雖擁有特朗普旗下社交媒體Truth Social嘅Trump Media & Technology (DJT) 剛公布第三季僅錄得101萬美元收入並虧損1920萬美元，但股價周三最多爆升34.9%，收市升幅大幅收窄至升5.8%，至於在競選期間力撐特朗普嘅美國首富馬斯克，旗下電動車生產商Tesla亦受到追捧，股價繼周二漲3%後，周三再炒高14.8%。華爾街投行股價亦全線上揚，摩根大通、美國銀行、富國銀行及花旗升幅介乎8.4%至13.1%，主要係憧憬債息向上有利銀行利息收入，以及特普朗政府將採取較寬鬆監管政策，例如可能押後針對大行嘅增資計劃。費城地區銀行指數(KBW)急升一成。摩根資產管理環球市場策略員Vincent Juvyns指出，羅素2000指數急升意味美股升幅由大型科企擴散至其他股份，因特朗普減稅政策將令更廣泛行業及業務專注美國本土嘅企業受惠。「特朗普2.0」或代表華府將推行擴張性財政政策及大幅加徵關稅，恐加重財赤問題和重燃通脹，刺激美國30年期長債孳息最多跳升24.08個基點，創2020年以來最大漲幅，高見4.6758厘，10年期債息急升20.61個基點，至4.4768厘，而對息口較敏感嘅2年期債息亦大漲13.09個基點，至4.3073厘。美滙指數一度彈高1.95%至105.441，彭博美元現貨指數衝上一年高位，反映市場揣測特朗普政策將令聯儲局維持利率高企。荷蘭合作銀行策略員Jane Foley稱，若共和黨控制兩院，美元料進一步攀升。美元滙價強勢令商品價格受壓，現貨金價一度瀉3.33%，低見每安士2652.6美元；倫敦期銅曾挫4.4%至每噸9307美元；紐約期油最多跌3.13%，低見每桶69.74美元，收市縮窄跌幅至0.42%，報71.69美元；布蘭特期油下滑0.81%，收報74.92美元。麥格理商品策略主管Marcus Garvey認為，特朗普政策最終將提升黃金對沖通脹風險吸引力。特朗普再次入主白宮，特朗普支持加密貨幣發展，承諾將美國打造成全球加密貨幣之都、創建比特幣戰略儲備，以及委任支持數碼資產的監管機構人員。加密貨幣「一哥」比特幣周三於特朗普勝選後，最多勁彈11%，高見近7.65萬美元的紀錄新高， 加密貨幣相關股份也應聲炒高，Coinbase股價抽升31.1%，MicroStrategy及Marathon Digital最多急升13.2%及19%。港股昨日反覆下跌，市場憂慮特朗普重返白宮後，中美關係變得更差，加上美元走強，令人民幣跌至兩個多月低位，港股全日低開低走，一度跌逾600點，最終恒指跌468點，報收20538，市跌下成交額放量至2168億元。昨日走勢已確認港股周二重上21000關僅為假突破，大市非但未有企穩21000關，更重返回調黃金比0.382，即20800之下，恒指更跌穿20600水平，即目前5、10及20日線之下，如人大會議結束後，內地有關救市措施仍未有具體細節公布同時人民幣持續弱勢，大市恐突破向下機會較大。留意今晚美國議息後，對利率走勢提示。由於特朗普嘅經濟政策或再引發通脹，美國一旦刹停減息，對中港股市利淡，因內地救市以寬鬆貨幣政策救市之路或受阻。今日11點內地將公布出入口等貿易數據，美國議息結果將於今晚凌晨二時公布。 利益申報 : 筆者為證監會持牌人，於本文章刊登之時，筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工具。 免責聲明 : 本網頁純屬個人網誌，一切言論並不構成任何要約、招攬、邀請、誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出投資決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網誌或本人無關。 版權聲明: 本網站所載的資料（包括但不限於所有文字、數據或其他資料的匯編），除註明外，皆受香港特別行政區政府知識產權署的版權法條例所保護。D's Consultant Limited（包括文章作者）在任何時間皆持有本網站版權所有的權利，包括所有版權利益與其他知識產權。任何人如被發現有任何形式之侵權行為，本網站保留向侵權者索償或提出檢控之權利。詳情請向香港特別行政區政府知識產權署查詢。