【古天后日誌】 通脹再升溫 12月美國加息機會大增(111126).docx

通脹再升溫 12月美國加息機會大增 11月11日，天晴乾燥，早上稍涼。美國公布CPI高於預期，通脹較預期熾熱，加上聯儲局官員放鷹，令美國加息預期升溫，美股反彈告一段落。道指噚晚回吐逾400點後跌幅收窄，收市道指報52231，跌157點或0.3%；標指回吐28點或0.38%，報7520；納指跌187點或0.74%，報25065。 美股盤中曾再受科技股拖累，納指一度回落1.73%，當中，Nvidia股價一度續再7.2%，低見165.89美元，市值曾跌破4萬億美元，自去年7月9日以來，收市市值一直維持4萬億美元以上；輝達收市股價仍跌5.5%，報168.8美元，為表現最差道指成份股。英特爾倒退2.1%，美光(Micron)跌1.1%，高通(Qualcomm)和超微半導體(AMD)分別上揚1.2%及1.3%。Anthropic推出辦公室工具，威脅微軟Office辦公軟件，微軟股價跌2.2%，同樣面臨威脅嘅Alphabet回落0.3%，亞馬遜則反彈1.5%。 美國勞工統計局(BLS)公布，10月份消費物價指數(CPI)按月增幅從9月0.6%，放慢至0.4%，但高過預期升0.3%，期內扣除食品和能源核心CPI按月增幅維持於0.3%，亦高過預期增長0.2%。由於去年華府停擺導致無法搜集數據，因此按年比較數據從缺。數據公布後，美國10年期債息最多急升16個基點，至5.023厘，重返5厘之上；對息口較敏感嘅2年期債息跳升21.6基點，至4.763厘。貨幣市場顯示，交易員現時押注聯儲局於2027年中前至少加息兩次，12月加息半厘機會率亦增至11%。聯儲局理事Christopher Waller於倫敦發表演說時稱，力撐當局12月加息，並警告如果通脹加速，將支持大手加息至半厘，以捍衞當局政策信譽。美滙指數曾升0.75%至102.41，歐元回落0.71%至1.1146美元，日圓跌0.6%至158.86兌每美元。加密貨幣「一哥」比特幣一度挫1.8%，至73589美元。 港股昨日繼續於50日線及100日線之間整固，恒指高開172點後，一度升226點至24675高位，其後升幅收窄至108點，報24557，成交額縮減至1781億元，當中北水錄得淨流出27.39億元。至夜期時段，美國公布通脹數據較預期高，加上有聯儲局官員放鷹，令美股反彈告一段落，夜期一段度穿24300水平，其後美股跌幅收窄，夜期重返24300水平之上，今早黑期更重返24400邊沿徘徊。預期今早大市低開，如先反彈先觀察24500/24600會否又遇阻。留意港股連日整固，成交持續縮減，上升動力明顯減弱。今日如調整，留意24400支持，如守24400，先反彈回測24500-24600，相反，失守24400，則先觀察上周四大陽燭底部，24250-24300如守，大市有機會繼續於5日線(24440)、50日線(24368)及100日線(24590)之間上落。如24250亦失守，則有機會先回補部份上升裂口，首個支持為24150/24050。除非全個裂口回補至23950，並未能重返裂口頂部24300，則是次反彈浪則結束，如僅回補部份裂口，重返裂口24300之上，則本月仍有機會再挑戰高位。