【盤房來料】外資重臨港股大漲小回向上推進(120225)

外資重臨港股大漲小回向上推進隔晚有消息指蘋果公司將選取阿里巴巴(09988)作為AI合作夥伴，刺激其股價於ADR急升，帶動港股ADR回升逾百點，夜期重返21500水平，今早黑期亦重返21500水平，恒指高開231點，其後升幅曾收窄至116點，見21411半日低位後，內地股市止跌回升，港股升幅一度擴大至477點，高見21772年內新高。半日恒指升331點或1.55%，報21626；國企指數升118點或1.51%，報7961；恒科技指數升61點或1.19%，報5203點。半日成交1517億港元，持續暢旺，成交額亦能配合升勢。科技股個別發展，阿里巴巴傳與蘋果公司合作為中國iPhone開發人工智能功能，隔晚已於ADR偷步上升，今早股價升6.6%；騰訊(00700)升2.2%；京東集團(09618)宣布啟動京東外賣，市場擔心其而投放大量資金搶市佔率，京東半日跌2.2%；美團(03690)面對京東加入外賣市場，又要面對強大對手競爭，股價急挫6.1%；阿里巴巴被選作蘋果公司AI夥伴，反映百度(09888)AI模型唔夠阿里咁勁，加上DeepSeek面世後，百度AI模型更給比下去，股價落後整個科技股板塊，股價半日跌3.3%，為半日表現最差藍籌股。小米集團(01810)半日升3.1%；快手(01024)升0.6%。攜程(09961)及網易(09999)則隨大市上升，但升幅不足1%。金融股亦做好，完成英港兩地回購計劃嘅大笨象(00005)升0.7%；友邦保險(01299)升1%；中國平安(02318)升0.5%；港交所(00388)升2.7%。內銀及內險股亦隨大市做好。汽車股個別發展，比亞迪股份(01211)升6.1%；吉利汽車(00175)反彈3.6%；蔚來(09866)跌3.6%；小鵬汽車(09868)跌0.2%；理想汽車(02015)升1.1%。蘋概股有追捧，瑞聲科技(02018)升7%；比亞迪電子(00285)升6.1%。中芯國際(00981) 上季收入升31.5%，毛利率亦升6.2個百分點，半日漲2%；上海復旦(01385)彈升3.4%；華虹(01347)揚2.9%；英恒(01760)大升13.2%；晶門(02878)微升1.9%；黑芝麻智能(02533)則微升0.2%。過去兩年當全球股市持續上升，屢創新高之際，中港經濟卻於全球重塑產業鏈與供應鏈、內地房企與地方債務危機、人民幣貶值、香港樓市調整、兩地消費降級等多個問題困擾下增長放緩，中國資產估值遠較其他市場便宜，喺外資唾棄下，成交低位，表現遠遠落後。不過隨住去年第四季，內地出台政策大力刺激經濟，已吸部份部外資回流中港市場，而最近中國人工智能(AI)熱潮吸引更多資金回流，觸發中國資產重估潮。除早前傳出挪威主權基金增持中港股市後，昨日再有消息指有華爾街「撈底王」之稱嘅David Tepper、旗下對沖基金Appaloosa上季繼續以阿里巴巴美股為最大持倉，最新再增持逾180萬股。而不僅DeepSeek出現不僅令美國AI權威地位受到挑戰，隔晚Tesla急跌，原因正係市場憂慮比亞迪(01211)推新智駕駛系統「天神之眼」或削弱Tesla競爭力，可見資金正買入估值較低中港股，反而減持估值已高嘅美股。港股或能以大漲小回模式持續向上，不過由1月低位計，大市累計已升3000點，有機會隨時出現調整，如外資仍有心吸納港股，亦調整料溫和，留意5日線21300及10日線20900能否守穩。 麥狄文 利益申報 : 筆者為證監會持牌人，於本文章刊登之時，筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工具。 免責聲明 : 本網頁純屬個人網誌，一切言論並不構成任何要約、招攬、邀請、誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出投資決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網誌或本人無關。 版權聲明: 本網站所載的資料（包括但不限於所有文字、數據或其他資料的匯編），除註明外，皆受香港特別行政區政府知識產權署的版權法條例所保護。D's Consultant Limited（包括文章作者）在任何時間皆持有本網站版權所有的權利，包括所有版權利益與其他知識產權。任何人如被發現有任何形式之侵權行為，本網站保留向侵權者索償或提出檢控之權利。詳情請向香港特別行政區政府知識產權署查詢。