【心水股貼士】美團股價回調成低吸好機會(140125)

美團股價回調成低吸好機會現價先買入一注，料128-130元有重大支持，可買入第二注，穿122元止蝕，上望目標142/150/158元全球經濟正步入週期轉換階段，不過美國總統換屆，特朗普重掌白宮後，或對全球資本市場帶來更大擾動。不過科網行業需求有望復甦，估值吸引的優質平台股份仍有望獲估值重評。內地政策對線上及線下消費的拉動效果或將最快體現，美團(03690)的盈利能力持續改善，加上股東回報率不俗，目前股價回調或成為吸納好機會。集團於24年第三季按需配送業務繼續穩步增長，訂單量同比增長14.5%。公司優化產品形式，加深在行業供應鏈中的滲透，幫助商家提升效率。針對拼好飯，持續提高運營效率並增強用戶體驗。神搶手計劃幫助餐飲品牌推廣高品質熱門產品，並激發非即時消費需求。公司進一步擴展品牌衛星店，爲商家提供全方位的線上支持。美團閃購方面，24年第三季度的用戶基礎和購買頻次均實現兩位數的同比增長。平台上新鮮食品和食品相關品類的購買頻次持續增加。夜間訂單佔比上升，低線市場的增長繼續超越整體市場。公司加速將美團閃購倉擴展到更多低線市場，一些大型零售商加速擁抱美團閃電倉。到店酒旅業務本季度實現強勁增長，訂單量同比增長超過50%。年度交易用戶和年度活躍商家數量均創下新高。到店業務方面，公司幫助商家在不同場景和完整業務週期中實現高質量增長和高營銷回報率。公司提供直播服務、特價優惠、定製化營銷策略以及在線運營工具，幫助商家優化運營、積累數字資產，並利用數據驅動的洞察推動增長。酒旅業務方面，國內酒店間夜量持續穩步增長。高星酒店方面，公司通過新推出的營銷IP激發消費需求，通過會員計劃、營銷活動以及「酒店+X」產品，加強與連鎖酒店的合作。低星酒店領域，本地住宿和短途旅行的需求持續上升。美團的核心競爭力在於強大的商戶基礎，以及積累數十年的用戶真實評價，自身護城河依然穩固。現階段來看，外賣業務壁壘穩固，外部競爭格局逐步清晰，未來美團核心本地商業盈利能力有望持續加強；至於海外擴張處於早期，未來盈利可望釋放。內容僅供參考，不構成投資建議 古天后 利益申報 :筆者為證監會持牌人，於本文章刊登之時，筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工具。 免責聲明 : 本網頁純屬個人網誌，一切言論並不構成任何要約、招攬、邀請、誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出投資決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網誌或本人無關。 版權聲明:本網站所載的資料（包括但不限於所有文字、數據或其他資料的匯編），除註明外，皆受香港特別行政區政府知識產權署的版權法條例所保護。D's Consultant Limited（包括文章作者）在任何時間皆持有本網站版權所有的權利，包括所有版權利益與其他知識產權。任何人如被發現有任何形式之侵權行為，本網站保留向侵權者索償或提出檢控之權利。詳情請向香港特別行政區政府知識產權署查詢。