【古天后日誌】 留意今早內地公布三頭馬車數據(150926).docx

留意今早內地公布三頭馬車數據 9月15日，大致多雲，有幾陣驟雨，初時局部地區有雷暴。全球三大人工智能(AI)巨頭舵手罕有地同一鼻孔出氣，同意放慢AI模型發展步伐，觸發AI相關股份初拋售，加上國際油價進一步攀升，美國10年期債息自2023年10月以來升破5厘心理大關，拖累美股周一受壓，費城半導體指數收市重挫5.9%。道指高開177點後，隨即轉跌最多294點，低見52278，收市道指跌152點或0.29%，報52421；標指跌37點或0.48%，報7619；納指跌146點或0.56%，報26186。 晶片股為跌市重災區，美光、應用材料及英特爾收市跌幅介乎5.3%至7.1%。重磅股中，Nvidia股價跌3.4%，但Alphabet及Meta分別升3.2%和2.7%。美國銀行(Bank of America)行政總裁Brian Moyniha)表示，集團第三季銷售與交易收入按年將表現「相對持平」，消息拖累美銀股價急挫5.1%；Caterpillar則低4.2%，為跌幅最大道指成份股。個別防守股受追捧，麥當勞及沃爾瑪股價分別升2%及1.8%，Salesforce躍高4.7%，為表現最強道指成份股；Netflix抽高3.8%。 美國聯儲局周二起一連兩日舉行議息會議，高盛、摩根士丹利及摩通均異口同聲認為，美股能夠承受潛在加息衝擊。高盛策略員Ben Snider表示，股市一般喺聯儲局開始加息時表現疲弱，但預期牛市仍會持續，並指市場已反映一年內將加息3次。大摩策略員Michael Wilson承認如果通脹衝擊大過預期，股市將面臨調整風險，但佢補充經濟前景將為關鍵；如果債息保持高位係源於強勁名義增長，股市將可承受這個局面。摩通亦指出，油價短期走勢主導風險偏好，股市於9月呈季節性欠佳表現，但只要聯儲局加息步伐溫和，同時企業盈利保持強勁增長，以及通脹未有脫鈎，股市應能消化加息影響。 能源價格攀升掀起通脹憂慮，帶動環球債息上揚，英國2年期債息急漲6個基點至4.88厘的2023年以來高位，同年期德債孳息率抽升5個基點至3.24厘。美國10年期債息升穿5厘，曾漲4.52個基點至5.0121厘，其後反覆高企。基於上周五公布嘅美國8月份通脹超出其預期，滙豐估計聯儲局本周加息0.25厘後，12月再上調利率，有別於原先估計按兵不動，該行經濟師料聯邦公開市場委員會(FOMC)最新點陣圖顯示，聯邦基金利率於2027年底的中位數為4.125厘。美滙指數一度揚升0.63%至99.74，日圓大跌0.9%至155兌每美元。 港股昨日先跌後回升，恒指低開104點，最多跌143點至24662低位後，A股收復失地，港股午後倒升120點，最高見24926，收市報24917接近全日高位，升111點，大市成交額1926億元，而北水側連續第六日碌得淨流入。雖然美股隔晚走軟，但夜期卻愈升愈有，最多較日市升近200點，收市報25028，重上二萬五水平。雖然港股跌穿多條移動平均線後，走勢明顯轉弱，但港股昨日卻未有如市場預期下探24300-24400水平尋找支持，反而跟其他亞太區股市背道而馳反彈，夜期更重返25000水平，主要係港股喺成交淡靜下，大市更易被大戶舞高弄低，尤其當25250-25450水平，近日大增熊證街貨，形成一個重磅街貨區，而成份股沽空比率已連續五個交易日，錄得20%以上沽空比率，大戶挾淡倉誘因大增，加上恒指於短短五個交易日下挫千點，及連續出現兩個下跌裂口，短線作出反彈及回補裂口亦無可厚非。今早黑期亦升逾百點，逼近25000關，料今早大市高開，不排恒指借勢回補上周四下跌裂口25021至25161，剛好回試5日線及100日線，而10日線正下移，料今日將跌至25200水平之下，已跌破50日線即25250水平。而20日線亦將回落至25400水平之下，料此幾條移動平均線，或由前支持變為阻力，而20日線約25350-25400料阻力甚大，剛好25300-25350為最重熊證街貨區，不排除大戶將指數逼至此水平，該批熊證被回收時，券商相關對沖期指淡倉機動式平倉買入好倉時，為大方製造開淡倉機會。留意今早十時內地將公布三頭馬車重要經濟數據，當中以工業生產指數為重中之重。