【心水股貼士】中移動股息回報仍然具備吸引力(171224)

中移動股息回報仍然具備吸引力72至74元收集，穿70元止蝕，上望目標76至78元中國移動(00941)2024 年前三季度公司實現營收 7914.58 億元，同比增長2.05%；其中第三季實現營收2447.14 億元，同比下降0.05%，歸母淨利潤實現306.80 億元，同比增長4.59%，主要受惠成本端的良好管控，公司盈利能力持續提升，前三季度公司淨利潤率爲14.02%，同比提升0.4%。個人市場方面，2024 年前三季度公司移動客戶達到10.04億戶，其中5G 網絡客戶達到5.39 億戶。家庭市場方面，有線寬帶客戶總數達到3.14 億戶，前三季度淨增1536 萬戶，其中家庭寬帶客戶達到2.76 億戶，前三季度淨增1246萬戶；前三季度，家庭客戶綜合ARPU 爲人民幣43.2 元。政企市場方面，一體化推進「網+雲+DICT」規模拓展，加快商客市場等重點領域拓展，前三季度，本公司DICT 業務收入保持良好增長。新興市場方面，深化「內容+科技+融合創新」運營，大力拓展國際業務。前三季度，公司內容媒體收入、國際業務收入均保持快速增長。上述數字反映中移動的寬帶業務穩中求進，提高競爭力以實現業務各方面均見增長。中移動圍繞三大計劃推出，積極拓展新領域迎增長，公司下半年重點開展三大行動；首先是「兩個新型」升級計劃，逐步向算力網絡、低空經濟、衛星互聯網等新型信息基礎設施及相應的新型信息服務體系升級。其次是「AI+」行動計劃，一方面實現AI 技術能力的規模效應，系統提升大算力、大數據、大模型供給能力，打造超萬卡智算集群，沉澱萬億級token 數據集，推進萬億參數大模型訓練。另一方面實現AI 經濟效益的規模效應，將AI 和其他新型技術融合創新，賦能個人、家庭、政企市場的AI 應用，如AI+DICT 等。同時公司內部廣泛應用AI 技術，目前公司上崗數字員工5.5 萬個，助力低成本高效運營。最後是「BASIC6」科創計劃，大力推進大數據、人工智能、安全、能力中臺、算力網絡、6G 等領域的科技創新，已經卓有成效。公司經營總體保持穩健，個人市場方面，在流量增長放緩的背景下，公司加強應用、權益、終端融合運營，力爭個人市場保持平穩；家庭市場方面，在推動千兆寬帶持續滲透的同時，加強「智家+內容」驅動，提升綜合家寬ARPU；政企市場方面，持續深耕行業，沉澱核心能力，提升B 端項目的盈利水平。加上按其71%的派息比例測算，公司當前H 股股息率仍有7%，A 股約4.5%，股息回報仍然具備吸引力。內容僅供參考，不構成投資建議 古天后 利益申報 :筆者為證監會持牌人，於本文章刊登之時，筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工具。 免責聲明 : 本網頁純屬個人網誌，一切言論並不構成任何要約、招攬、邀請、誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出投資決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網誌或本人無關。 版權聲明:本網站所載的資料（包括但不限於所有文字、數據或其他資料的匯編），除註明外，皆受香港特別行政區政府知識產權署的版權法條例所保護。D's Consultant Limited（包括文章作者）在任何時間皆持有本網站版權所有的權利，包括所有版權利益與其他知識產權。任何人如被發現有任何形式之侵權行為，本網站保留向侵權者索償或提出檢控之權利。詳情請向香港特別行政區政府知識產權署查詢。