【古天后日誌】 期指結算日留意23000不容再失(291026).docx

期指結算日留意23000不容再失 10月29日，大致多雲，日間漸轉天晴及乾燥。美國中期選舉將於下周二舉行，儘管當地通脹較預期熾熱，但聯儲局昨日宣布維持利率不變，符合市場預期，當局稱累積更多資訊將有助當局制定適當政策立場，以確保通脹適時回到2%目標。議息結果出爐後，美股續升。美股周三好淡爭持，道指低開42點後，倒升最多256點，高見52634，沃爺發言後一度輕微倒跌，道指收市仍升97點或0.19%，報52475；標指曾上揚0.46%，收市升幅收窄至21點或0.28%，報收7744；納指最多倒跌0.24%。議息結果公布後，納指收市反彈72點或0.27%，報26549。 聯儲局於一連兩日會議後發聲明，提到美國經濟以強勁步伐擴張，雖然地緣政治局勢依然帶嚟高度不確定性，但本地開支強韌，生產力增長強勁，以及資本投資表現強健。美國職位升幅跟上就業人口的增長步伐，失業率變化不大。至於通脹持續高企，當局將致力穩定物價，以及維持銀行體系充足的儲備。投票取向上，FOMC以10對2票通過維持利率不變，當中有兩名委員投反對票，包括聯儲局理事Lisa Cook，以及克里夫蘭Beth Hammack，兩人均主張加息0.25厘。是次會議後未有發表利率及經濟預測，主席沃爺記者會上表示，就最新政策行動解畫，稱通脹仍過高，上月加息0.25厘後金融環境已收緊。同時表示聯儲局將減少政策委員會就利率進行投票會議次數，2027年及2028年分別只有7次及6次利率投票會議，另加分別1次及2次經濟議題會議、但唔會對聯邦基金利率進行投票，亦唔會發表政策聲明。 重磅股方面，周三收市後公布業績嘅Alphabet股價收市升1.3%，但盤後則急跌近一成，跌穿300元。同日放榜嘅微軟跌0.1%，不過業績公布好過預期，盤後股價回升近3%。南韓SK海力士ADR飆升13.3%，Sandisk彈7.7%，CoreWeave亦走高7.3%，美光彈5.9%，一度逼近1000大關。超微半導體(AMD)進賬3.2%，輝達則回吐1.2%，SpaceX下挫2.1%。美國運通攀升1.6%，為漲幅最大道指成份股，高盛跟摩根大通齊齊升逾1%。甲骨文(Oracle)高層喺投資者日發表樂觀言論，預計到2030財度，集團年度經營收入將至少達到2250億美元，同時，公司承諾將控制資本支出，並限制額外融資需求。甲骨文收市報144.54美元，急漲10.7%。 美國10年期債息一度上揚6.2個基點，至5.048厘，息口敏感的2年期債息曾漲4.6個基點至4.7785厘，議息後倒跌逾4個基點，至4.695厘水平。美滙指數曾轉挫0.26%至102.05，日圓跌0.26%後靠穩。另外，加拿大央行一如預期加息0.25厘，基準利率上調至2.5厘，以降低能源價格上漲蔓延至更廣泛物價風險，並稱有需要再調高利率。加國央行預測當地通脹今年底將升至3.5%，明年第三季結束前仍高於3%，到2028年中逐步回落至2%；今年經濟料增長0.3%，高於原先估算，之後兩年平均增長2%。議息結果公布後，加元一度升0.46%至71.49美仙。有消息指美國及以色列據報準備喺美國中期選舉後向伊朗發動大規模攻擊，加上以色列大選結果未明，紐約期油抽升3%，每桶收報102.78美元，布蘭特期油漲1%，收報115.32美元。現貨金價一度回吐0.87%，低見4025.04美元。摩根大通私人銀行亞洲利率及外滙策略主管唐雨旋認為，金價仍存在下行風險，因為最近一輪拋售後，流動性依然薄弱及利率尚有上升空間，但相信當利率見頂時，金價將形成穩固底部。該行預期聯儲局12月及明年首季加息，帶動美國10年期債息於明年中旬在5.25至5.5厘之間見頂。唐雨旋又表示，對於能承受短期波動投資者，黃金仍具吸引力，相信金價於2027年中升上4500美元，到年底進一步攀至5000美元。 港股昨日窄幅上落，好淡爭持，恒指高開42點後一度轉跌，但守住23000水平，收市報23094，升53點，成交1814億元，北水繼續錄得淨流出8.04億元交投仍淡靜，因晚上美聯儲局議息，市場態度較為審慎。夜期時段繼續窄幅上落，至議息結果出爐後，夜期曾波動，曾再逼近23000邊，但最終回升至23100水平左右收市，今早黑期亦於23100水平附近徘徊。雖然議息結果符合市場預期，維持利率不變，但仍有委員主張加息，加上今次會後並未有發出利率及經濟預測，而沃爺亦宣布於2027年及2028年分別只有7次及6次議息會議，另外增加1次及2次嘅經濟議題會議、但唔會對聯邦基金利率進行投票，亦唔會發表政策聲明。由於沃爺表示目前通脹仍過高，當局將致力穩定物價，以及維持銀行體系充足儲備。市場仍預期未來或仍有一至兩次利率調整。至於今日港股期指結算，料上半場變化不大，或續於23100上下爭持，暫時23000為首個支持，跌穿下方支持22900，一旦失守，將再考驗上周低位22800甚至跌穿，留意午後走勢。至於上方23200為首個阻力，企穩23200下個阻力為23300-23400，企穩23400則有望向上回補23500-23600下跌裂口。