潤啤是為長遠上行潛力最高內地啤酒股
6月17日心水股貼士 華潤啤酒(00291)
華潤啤酒(00291)表示集團今年目標是高端業務銷量按年有30%增長，雖然公司今年第二季的業務因去年同期天氣炎熱而比較基礎較高，但集團預期不會影響高端業務的銷售勢頭。由於華潤啤酒年初至今紙張及鋁價上升，對集團的成本構成壓力，公司管理層稱若成本在下半年持續上漲，會有直接加價的空間，因部分競爭對手近日已上調產品均價。而管理層表示，公司稱提升高端品牌產品長遠增長目標，料高端品牌的銷售可由2020年的146萬噸，升至2025年的400萬噸，相等於年複合增長率達22%。
華潤啤酒管理層冀市佔率由2020年的20%，至2025年提升至介乎35至40%，集團有信心至2025年可成為至中國第一啤酒品牌企業(目前為第三位)，並指公司正以本地品牌與國際品牌雙向平衡發展，目前國際品牌仍處於初期階段，並相信未來可透過提價來應對成本壓力。不少大行對中國啤酒業市場及潤啤均維持正面看法，更有大行指潤啤2020至2022年核心盈利可倍增，即相等於年複合增長率為39%，維持對今明兩年每股盈利預測4%。
潤啤的長遠上行潛力仍然是同業中最高，受惠高端產品貢獻增加及分銷能力強勁，公司在內地啤酒行業的盈利份額將提升，未來與百威亞太的距離將拉近。喜力在高收入群組及一線城市的品牌認知及消費頻率有改善，不過品牌於高端品類的地位面對較大挑戰，認為未來需要較多營銷投入，同時亦需要更多時間擴展規模。不少大行相繼上調其目標價，股價升至75元高位後回調，於70元水平有支持，可於現價買入，博再破頂挑戰80元,，跌穿66元止蝕。
古天后
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