【心水股貼士】金山軟件AI商業化穩步推進(081124)

金山軟件AI商業化穩步推進股價支持位為29元，企穩30元可望挑戰32元金山軟件(03888)獲投行調高目標價及盈利預測，主要考慮到行業估值中樞修復因為其遊戲業務表現超預期。有投行預計集團第三季度遊戲業務收入將達15.4億元，同比增長60%，環比增長20%，主要受惠於旗艦IP《劍網3》和二次元遊戲《塵白禁區》的亮眼貢獻。於6月13日，《劍網3無界》全平台公測上線，自此《劍網3》實現了PC旗艦端、筆記本極速端、移動互通端三端數據繼承互通。據官方公衆號，全平台戰略爲《劍網3》IP帶來了強勁的用戶新增和回流，公測首月月活用戶突破千萬，日活較《劍網3無界》上線前翻三倍；回歸老用戶在月活用戶中佔比高達60%，沉寂老用戶的回歸進一步提升了旗艦IP長線運營的基線。此外，公司於8月29日舉辦《劍網3》十五週年慶典，公佈了新戰略、新資料片、新門派等更新內容，計劃於2025年推出《劍網3》旗艦端開發版，以旗艦版畫質和強力優化效果爲主打方向，優先提升PC運行效率。二次元遊戲方面，《塵白禁區》於7月11日上線週年慶版本，推出多種全新玩法，上線當天在iOS暢銷榜排名躍升至第9名。展望全年，受惠《劍網3》多端版本及《塵白禁區》的出色表現，預計遊戲業務收入有望實現29%的同比增長。同時有投行預計金山軟件第三季度辦公業務收入將同比增長11%至12.1億元，環比提速，主要因機構業務同比增速有所修復，國產化訂單趨勢波動與純訂閱轉型帶來的短期擾動正逐步消化。10月8日，基於HarmonyOS NEXT的WPS鴻蒙版正式開始公測；隨着HarmonyOS Next的市場影響力不斷增強，可看好WPS與其深度結合後，在國產辦公軟件領域的進一步鞏固生態地位、打開市場空間的機遇。AI方面，金山辦公已於2024年7月升級AI戰略，發佈WPS AI 2.0。面向個人用戶，推出寫作、閱讀、數據及設計四個全新AI辦公助手。面向企業客戶，發佈WPS AI企業版，集成了AI Hub(智能基座)、AI Docs(智能文檔庫)和Copilot Pro(企業智慧助理)三大核心模塊。面向黨政客戶，推出金山政務辦公模型，基於此發佈WPS AI 政務版。公司AI佈局穩步推進，積極其商業化持續兌現。內容僅供參考，不構成投資建議 古天后 利益申報 :筆者為證監會持牌人，於本文章刊登之時，筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工具。 免責聲明 : 本網頁純屬個人網誌，一切言論並不構成任何要約、招攬、邀請、誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出投資決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網誌或本人無關。 版權聲明:本網站所載的資料（包括但不限於所有文字、數據或其他資料的匯編），除註明外，皆受香港特別行政區政府知識產權署的版權法條例所保護。D's Consultant Limited（包括文章作者）在任何時間皆持有本網站版權所有的權利，包括所有版權利益與其他知識產權。任何人如被發現有任何形式之侵權行為，本網站保留向侵權者索償或提出檢控之權利。詳情請向香港特別行政區政府知識產權署查詢。