【心水股貼士】濰柴動力亦為AI相關行業受惠者(260225)

濰柴動力亦為AI相關行業受惠者14至15元買入，跌穿13.5元止蝕，如能企穩15元，挑戰16元再創新高港股AI熱潮由DeekSeek面世開始，因市場一直在尋找與人工智能相關行業的受惠者。在2024年，濰柴動力交付了400台專門用於數據中心的大口徑高速發動機，其中60%銷往境外。有大行估計濰柴2025年相關發動機的成交量將同比激增1.5倍，達到1000台。預計2025該業務板塊的營業收入將達到人民幣20億元，假設平均售價爲人民幣200萬元。凈利潤率爲25%，該業務板塊的凈利潤將達到人民幣5億元，預計該業務板塊在未來幾年將實現結構性增長。由於濰柴的估值低及盈利前景穩固；同時，濰柴的新能源業務也應該提高投資者對電動卡業務的投資熱情，在市場情緒大為改善下，濰柴或吸引更多投資者增加持倉。由於數據中心需要不間斷電源(UPS)以保持穩定運行；因此，發電機組作爲備用解決方案是必需的。濰柴動力利用波多萬(一個被濰柴動力收購超過十年的法國公司)持續升級的科技，開發出的大口徑高速發動機可以應用於包括數據中心在內的各種應用。濰柴動力專注於在中國和境外生產和銷售大口徑高速發動機。對於整台發電機組，濰柴動力專注於境外市場，而濰柴重機則專注於中國市場。在2024年，濰柴的大口徑發動機有三分之二來自海外需求。未來，隨著DeepSeek R1的推出，國內超大規模數據中心可能會選擇濰柴柴的大口徑發動機，因為其交貨週期短、服務回應快速，並且海外供應商的產能有限。因此，濰柴2025-2027年大口徑發動機的利潤預測被調高，因其可見性更高並且產品結構升級。估計大口徑發動機的利潤將以26%的2025-29年複合年增長率增長，其佔濰柴的利潤份額可能從2025年的11%增加到2029年的23%。內容僅供參考，不構成投資建議 古天后 利益申報 :筆者為證監會持牌人，於本文章刊登之時，筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工具。 免責聲明 : 本網頁純屬個人網誌，一切言論並不構成任何要約、招攬、邀請、誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出投資決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網誌或本人無關。 版權聲明:本網站所載的資料（包括但不限於所有文字、數據或其他資料的匯編），除註明外，皆受香港特別行政區政府知識產權署的版權法條例所保護。D's Consultant Limited（包括文章作者）在任何時間皆持有本網站版權所有的權利，包括所有版權利益與其他知識產權。任何人如被發現有任何形式之侵權行為，本網站保留向侵權者索償或提出檢控之權利。詳情請向香港特別行政區政府知識產權署查詢。