【心水股貼士】內地電訊商接入AI模型中通信料可受惠

內地電訊商接入AI模型中通信料可受惠4.8至5元買入，穿4.6元止蝕，博企穩5.2元再上6元首目標DeepSeek加快AI技術普及應用，大企業、小公司都能夠借力DeepSeek，讓業務上一個新台階，情況與2000年互聯網應用相似。上市公司投入有限資源拓展AI應用，可說是百利而無大害。中國通信服務(00552)料可受惠AI普及，主要因為中資電訊運營商接入DeepSeek模型，中國通信服務有望獲得更多服務訂單。中通信把握AI算力建設和產業數字化轉型機遇，戰略新興業務佈局加快，估值有望進一步提升。回顧中通信2024年中期業績，上半年實現收入744億人民幣，同比增長1.7%，由主受惠集客市場和ACO業務驅動。毛利潤81億元，同比增長3.6%，毛利率爲10.9%，同比增長0.2%，延續近年向好勢頭，公司強化成本管控以及加高毛利率業務收入貢獻提升。收入增加超過一半來自資產背景良好的客戶，風險較低，連繫上遊客戶在宏觀壓力環境下，項目的驗收及審計等週期則有所延長。中通信的運營商市場積極響應新需求，非運營商集客市場毛利率則明顯改善。其中公司積極響應運營商在AI算力建設、產業數字化等轉型新需求，TIS業務穩中有升。至於智慧城市、數字基建、綠色低碳等戰略新興業務快速發展，下半年新簽合同同比增長超過34%。上半年非運營商集客市場收入增長，主要受惠公司管控低毛利率業務和商品分銷業務發展，聚焦戰略新興業務的拓展。海外市場收入增長則因疫情緩解管控有所放開，海外需求回升，在中東和亞太地區經營取得積極進展，未來也將聚焦「四大區域、四類客戶、四類業務」，針對通信、新能源、光伏等領域持續高質量發展。公司亦發揮綜合一體化服務能力優勢，ACO業務爲收入增長第一驅動力，公司管控低毛利率項目、堅持高質量發展，ACO的系統集成、軟件開發及系統支撐業務毛利率提升。公司聚焦數字基建、綠色低碳、智慧城市和應急安全領域，新質生產力加快形成。2024年上半年戰略新興業務新籤合同額同比增長超40%。數字基建方面，把握大模型及雲計算需求，聚焦智算、超算、雲業務，2024年上半年新簽合同額同比增長超35%；綠色低碳方面，面向5大行業客戶，提供電力基建及配套、新能源、用能服務、碳管理等升級服務，上半年新簽合同額同比增長超60%。內容僅供參考，不構成投資建議 古天后 利益申報 :筆者為證監會持牌人，於本文章刊登之時，筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工具。 免責聲明 : 本網頁純屬個人網誌，一切言論並不構成任何要約、招攬、邀請、誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出投資決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網誌或本人無關。 版權聲明:本網站所載的資料（包括但不限於所有文字、數據或其他資料的匯編），除註明外，皆受香港特別行政區政府知識產權署的版權法條例所保護。D's Consultant Limited（包括文章作者）在任何時間皆持有本網站版權所有的權利，包括所有版權利益與其他知識產權。任何人如被發現有任何形式之侵權行為，本網站保留向侵權者索償或提出檢控之權利。詳情請向香港特別行政區政府知識產權署查詢。