Stock Queen 【心水股貼士】美團(03690)為6月12日見報專欄個股分析，可趁調整吸納，分段吸納，95-110元分段買入，跌穿90元止蝕，上望目標130元/150元 美團新業務損大幅削減變現潛力強 美團(03690)上周公布2024年第一季實現營業收入733 億元，同比增長25%，彭博一致預期爲690 億元；經調整歸母淨利潤75 億元，市場普遍預期爲60 億元。第一季度新業務收入同增長19%至187億元(人民幣，下同)，經營虧損27.6億元，經營利潤率則減少14.8%，同比減虧45%，大幅低於預期的虧損32億元。美團業績超於預期主要是通過提高加價率、降低履約成... 古天后 2024年6月11日
Stock Queen 【心水股貼士】申洲國際(02313)為6月11日見報博欄個股分析，非心水股貼士。 待回吐至78至80元吸納，穿75元止蝕，中線目標為90-92元 申洲國際的估值修復空間較大 在全球渠道庫存改善下，主要品牌企業的訂單恢復以及訂單因領先製造商的專業技術而向其轉移，預計短期內運動服裝行業上游企業的股價表現應勝過品牌企業，料申洲國際(02313)將受惠。相比之下，雖然預計尤其是內地的下游需求正在緩慢復甦，但由於2024年巴黎奧運在即到來，品牌在行銷和推廣方面或面臨更激烈競爭，所以申洲國際為板塊內首選股份，預計其盈利能見度在8月公佈中期業績後有望好轉... 古天后 2024年6月11日
Stock Queen 【心水股貼士】中國太平(00966)為6月5日見報專欄個股分析，非心水股貼士 中國太平償付能力充足率處於同業較高水平 預計中國太保(00966)的2024年新業務價值同比增長超10%，於2023 年公司將長期投資回報率從5%下調至4.5%，風險貼現率從11%下調至9%，上述假設調整對於新業務價值的影響爲20%，2023 年調整後新業務價值同比持平(調整前可比口徑同比增長26%)，銀保渠道推行報行合一之後，公司銀保新業務價值增長強勁，貢獻提升。預計2024 年隨着整體新業務價... 古天后 2024年6月5日
Stock Queen 【心水股貼士】安踏體育(02020)為6月4日見報專欄個股分析，非心水股貼士，企85元買入，博反彈89-94元左右，穿82元止 安踏其他品牌增長潛力有望持續釋放 中國運動行業進入總量平穩、結構分化新階段，安踏體育(02020作爲稀缺的多品牌運動龍頭，契合新發展趨勢。旗下Amer全年利潤貢獻料對利潤有正面刺激，同時看好主品牌在奧運年加持下產品、渠道及品牌力實現全面升級；FILA運動時尚產品基礎深厚，專業場景突破值得期待；其他品牌增長潛力有望持續釋放。 Amer 於2024年首季收入利潤均超預期。Amer首季收入11.8 億美... 古天后 2024年6月3日
Stock Queen 【心水股貼士】金山軟件(03888)為5月30日見報專欄個股分析，非心水股貼士，23-24元買入，穿23元止，博重返26元至26.5元, 完成調整再挑戰28元 金山軟件料可跑贏同業可吸納 金山軟件(03888)24年首季業績顯示，實現收入21.37億元，同比增長8%，環比下滑7%；24年首季實現經營利潤6.02億元，同比增長31%，對應OP毛利提升4.8%至28.2%，帶動歸母淨利潤提升至2.85億元,同比大漲48%。 其中用戶端訂閱營收同比增長25%至7.35億元，主要受益於會員權益不斷豐富、帶動用戶粘性和付費轉化率的提升，截至24年3月底止，公司主要... 古天后 2024年5月29日
Stock Queen 【心水股貼士】敏實集團(00425)為5月29日見報專欄個股分析，非心水股貼士，15至16元吸納，穿14.5元止蝕，目標18至20元 敏實未來幾年毛利可回復至三成 在汽車內外裝細分市場中，敏實集團(00425)基本面較為穩健，因其建立了龐大的客户羣、收入來源多元化。根據機構一致預期，目前敏實預期市盈率約6.9倍，在恢復股息的情況下預期遠期股息率將超過5%。 敏實預計全年收入及淨利可取得20%年增長，毛利率維持在27%左右。截至2023年底，電池盒業務的在手訂單超過1100億元人民幣，今年電池盒收入預計可取得50%以上增速;其他核... 古天后 2024年5月28日
Stock Queen 【心水股貼士】同程旅行(00780)為5月28日見報專欄個股分析，非心水股貼士，17元水平收集，穿16元止，目標20-22元 同程營收利潤大幅收復有助估值提高 同程旅行(00780)2024年首季業績符合預期，公司實現收入38.81 億元，同比增長45.3%；歸母淨利潤爲3.97 億元，同比增長5.0%；經調整EBITDA爲8.20 億元，同比增長12.0%；經調整淨利潤爲5.59 億元，同比增長10.9%，首季業績符合市場預期。 相對23年第四季毛利率爲65.0%，24年首季毛利率同比下降10%；經調整淨利率爲14.4... 古天后 2024年5月28日
Stock Queen 【心水股貼士】騰訊(00700)為5月23日見報專欄個股分析，建議可待回調至365-370元吸納，跌穿360止蝕，目標先重上385元及400元，如能企穩400元，挑戰450元 騰訊首季績遠超市場預期 騰訊(00700_已公布2024年首季業績，收入符合預期，利潤則遠超市場預期。公司實現收入1595億元，按年增長6%，按季則增長3%，符合預期；實現毛利839億元，按年增長23%，按季增長8%，對應GPM53%，按年增長7%，按季增長3%；歸母淨利潤503億元，按年增長54%，按季增長18%，超超預期。由於從重降本到強增效，內生經營效率、收入質量顯著提升；加上聯營、合營企業... 古天后 2024年5月22日
Stock Queen 【心水股貼士】郵儲銀行(01658)為5月22日見報專欄個股分析，候4.25至4.4元買入，跌穿4元止蝕，首目標4.6元，次目標為4.8元至5元 郵儲銀行資產質素優於同業 郵儲銀行(01658)已公布2024年首季業績，公司實現營收894.30億元，按年增長1.44%，實現歸母淨利潤259.26億元，按年略為倒退1.35%。24年第一季末，郵儲銀行不良貸款率爲0.84%，環比上升1個點子，撥備覆蓋率爲326.87%，環比下降20.7%。首季公司實現淨利息收入715.73億元，同比增長3.13%，增速仍保持大行領先位置，主要由於資產規模穩定擴... 古天后 2024年5月22日
Stock Queen 【心水股貼士】銀娛(00027)為5月16日見報個股分析，非心水股貼士，37-39元買入，博升穿40元企穩，上望首目標為42至45元 銀娛博彩業務及運營持續優化 銀河娛樂(00027)已公布24年首季業績，博彩業務整體修復度保持穩定，核心物業澳門銀河貴賓業務、中場業務、角子機收益同比2019 恢復度均環比提升。公司財務狀況及淨現金表現理想，新物業建設和存量物業改造持續推進，嘉佩樂預計2025 年中開業，四期目標2027年竣工，存量物業升級工程推進。未來持續受益澳門入境遊優化政策、基礎設施及配套的完善以及公司綜合度假協同能力的提升... 古天后 2024年5月20日
Stock Queen 【心水股貼士】裕元集團(00551)為5月21日見報專欄個股分析，非心水股貼士 裕元集團(00551)為5月21日見報專欄個股分析，非心水股貼士 建議可於15元水平買入，跌穿13.8元止蝕，目標先突破16元企穩，再向上挑戰18至20元。 裕元集團訂單改善確定性強 裕元集團(00551)發佈2024 年第一季度業績。24年首季實現收入20億美元，同比減少4.9%，其中製造業務收入同比倒退0.1%；實現歸母淨利潤1億美元，同比則大幅增加96.6%，其中製造業務利潤同比增加175.... 古天后 2024年5月20日
Stock Queen 【心水股貼士】中國電力(02380)為5月16日見報專欄個股分析，非心水股貼士，可於3.4-3.5元買入，跌穿3.3元止蝕，目標3.8至4元 中國電力保持高比例派息 中國電力(02380)在2023年公司實現收入442.62億人民幣，同比增長1.3%，歸母利潤爲26.6億元，同比增長7.2%。歸母淨利潤拆分：煤電板塊盈利9.28 億元；風電盈利22.22億元；光伏盈利9.99 億元；水電虧損5.32 億元。公司擬派息0.132元人民幣，分紅比例提升至61%，保持高比例派息。 2023年公司出表了部分虧損煤電廠，大幅改善了煤電的盈利水平。... 古天后 2024年5月14日