Stock Queen 【心水股貼士】中國軟件(00354)為4月9日見報專欄個股分析，非心水股貼士 中國軟件利潤有望穩步修復 中軟國際(00354)已公佈2023年業績，收入同比下滑15%至170.9 億元，低於市場預期，主要由於頭部客戶收入貢獻低於預期。歸母淨利潤同比下滑7%至7.1億元，低於市場預期19%，主要由於收入低於預期，以及股份激勵等費用支出高於預期。中國軟件在2023年，共回購4.37億港元股份，佔此前於2022 年4月推出的10億港元回購計劃總額度的約44%。此外，公司公告派發2... 古天后 2024年4月8日
Stock Queen 【心水股貼士】紫金礦業(02899)為4月2日見報專欄個股分析，可列入低吸類別 紫金礦業受惠產品價量齊升 紫金礦業(02899)已發表2023年業績，全年公司實現營業收入2934億元，同比增長8.5%；歸母淨利潤211億元，同比增長5.4%；扣非歸母淨利潤216億元，同比增長10.7%。紫金礦業持續外延併購爲公司的長期增長提供堅實支撐，預期公司可望受惠於銅金產品長期量價齊升所帶來的利潤上升。 公司去年的礦產銅及金產量再創新高，加上產品價格上升，業績錄得穩定增長。隨着銅、金、鋰... 古天后 2024年3月29日
Stock Queen 【心水股貼士】瑞聲光學(02018)為3月26日見報專欄個股分析，更新1月推介及公布業績 瑞聲光學及聲學業務恢復正向趨勢 瑞聲科技(02018)2023年下半年業績修復優於預期，2024 年業績或將延續改善趨勢，集團早前公布2023年實現收入204 億元，受聲學業務拖累，按年減少1%；毛利率年下跌1.4%至16.9%，歸母淨利潤按年減少9.9%至7.4 億元，較市場預期高。23年下半年實現收入112 億元，同比大致持平，毛利率19.2%按年增長1.4%，但按半年計則增長5.5%，主要受... 古天后 2024年3月25日
Stock Queen 【心水股貼士】金山軟件(03888)為3月20日見報專欄個股分析，非心水股貼士 金山軟件收入穩健增長利潤率改善 雖然市場情緒趨弱、估值中樞下行，但金山軟件(03888)仍為投資者在中國辦公室軟體領域提供了風險回報平衡的機會。大行對2023/2024年收入及盈利預測不變，引入2025年收入和淨利潤預測123/13.7億元。預計公司2023年四季度收入同比增長10%至23.3億元，經營利潤達5.3億元，對應經營利潤率23%。 集團自2023年9月起開展密集回購，至今累計回購逾15... 古天后 2024年3月19日
Stock Queen 【心水股貼士】新秀麗行業龍頭盈利穩步提升 新秀麗行業龍頭盈利穩步提升 新秀麗(01910)剛剛公佈2023年業績；淨收入爲36.8億美元，按固定匯率(CER)計算同比增長30%(與2019 年相比增長17.5%)，調整後EBITDA 爲7.09億美元(利潤率爲19.3%，高於2022 年和2019 年的16.4%和13.5%)，調整後淨利潤爲3.92 億美元(2022 年爲2.96 億美元)。北美、亞洲、歐洲和拉美CER 同比增速分別爲1... 古天后 2024年3月19日
Stock Queen 【心水股貼士】永利澳門(01128)為3月14日見報專欄個股分析，非心水股貼士 永利澳門估值具吸引力 永利澳門(01128) 於23年第四季經調整EBITDA 利潤率較19 年同期提升1.4%。營收方面，23年第四季 公司實現經營收益9.1 億美元(恢復至2019 年同期的81.6%)，由於 10-12 月入境澳門的旅客數量分別恢復至2019 年同期的86%/89%/96%，保持較快恢復速率，帶動半島物業中場/角子機博收環比分別增長30.4%及28.7%。以業務來看，公司博彩... 古天后 2024年3月14日
Stock Queen 【心水股貼士】中國重汽表現可優於同業 中國重汽表現可優於同業 由於進入供暖季節後油氣價差高於預期，令液化天然氣(LNG)車型的滲透率由2022年第四季的5%，大幅上升至22%。該行預期，LNG重型卡車(HDT)的增長趨勢料於今年上半年持續，自1月中旬以來油氣價差已擴大至30%以上，估計3月份供暖季結束後油氣價差可能進一步擴大，意味着LNG HDT銷售將繼續向好。而於出口方面，主要受到俄羅斯去庫存的影響，預計今年首季HDT總銷量將按年增... 古天后 2024年3月12日
Stock Queen 【心水股貼士】創科實業(00669)為3月8 日見報個股分析，非心水股貼士 創科實業長期能取更強市場定位 創科實業(00669)公布2023年下半年收入增長10%至68.52億美元，淨利5.01億美元，超出市場預期6%。去年下半年業績穩健，預示今年的正面表現，公司過往在行業上升周期錄得增長，而現時能夠在周期性調整的情況下，展現庫存管理、錄得自由現金流、有紀律投資的能力，因此有信心公司長期能夠取得更強的市場定位。 公司預期今年收入有中單位數增長，當中Milwaukee業務有... 古天后 2024年3月7日
Stock Queen 【心水股貼士】中國水務(00855)為3月7日見報專欄個股分析，非心水股貼士 中國水務規模穩定擴張值得吸納 中國水務(00855)發佈2024 財年中期業績，實現營業總收入68.46 億港元，同增0.9%，剔除匯率影響同增6.8%，歸母淨利潤8.26 億港元，同減14.9%，剔除匯率影響同減9.9%，每股中期股息爲13 港仙，同減18.8%。 中國水務爲全國領先的一體化水務運營商，是港股市場中唯一一家以供水業務爲核心的上市公司，2014-2023年全年複合增速19%，現金流... 古天后 2024年3月7日
Stock Queen 【心水股貼士】信義光能龍頭地位及增長前景值得買入 信義光能(00968)為3月6日見報專欄個股分析，非心水股貼士 信義光能龍頭地位及增長前景值得買入 信義光能(00968)日前公布2023年下半年利潤超預期：2023年，公司營收、毛利、歸母淨利潤各爲266.3、70.9、41.9億港元，分別同比增長29.6%、15.1%、9.6%；其中2023下半年歸母淨利潤27.96億港元，同比增長45.9%，主要由於光伏玻璃銷量提升、盈利水平超預期。 202... 古天后 2024年3月5日
Stock Queen 【心水股貼士】百威亞太持續高端化發展 百威亞太(01876)為3月5日見報專欄個股分析，非心水股貼士 百威亞太持續高端化發展 百威亞太(01876)上月底公佈截至去年12月底全年業績，表現符合預期，但當日其股價收市跌7%，預期主要是百威亞太自2月29日起從MSCI香港指數中剔除後指數調整的影響。去年度業績反映出百威於中國市場的高端化發展趨勢依然良好，面對行業激烈競爭仍在韓國市場維持核心份額，加上其派息比率有所提高，預計其股價仍有上升空... 古天后 2024年3月4日
Stock Queen 【心水股貼士】中國人壽估值存在修復空間 中國人壽(02628)為2月29日見報專欄個股分析，現水平可開始收集，不跌穿8.5元水平持有。 中國人壽估值存在修復空間 中國人壽(02628)發佈2024 年1 月保費收入公告，累計原保險保費收入約2066 億元，較2023 年同期同比增長2.2%。預計國壽2023 年NBV 維持兩位數增長。2024 年1 月公司原保費收入同比增長2.2%，主要是由於2024 年公司開門紅籌備提前，加上受春節假... 古天后 2024年2月29日