Stock Queen 【心水股貼士】美團新業務損大幅削減變現潛力強(110624) 美團(03690)為6月12日見報專欄個股分析，可趁調整吸納，分段吸納，95-110元分段買入，跌穿90元止蝕，上望目標130元/150元。 美團新業務損大幅削減變現潛力強 美團(03690)上周公布2024年第一季實現營業收入733 億元，同比增長25%，彭博一致預期爲690 億元；經調整歸母淨利潤75 億元，市場普遍預期爲60 億元。第一季度新業務收入同增長19%至187億元(人民幣，下同)，... 2024年6月11日
Stock Queen 【心水股貼士】申洲國際(02313)為6月11日見報博欄個股分析，非心水股貼士。 待回吐至78至80元吸納，穿75元止蝕，中線目標為90-92元 申洲國際的估值修復空間較大 在全球渠道庫存改善下，主要品牌企業的訂單恢復以及訂單因領先製造商的專業技術而向其轉移，預計短期內運動服裝行業上游企業的股價表現應勝過品牌企業，料申洲國際(02313)將受惠。相比之下，雖然預計尤其是內地的下游需求正在緩慢復甦，但由於2024年巴黎奧運在即到來，品牌在行銷和推廣方面或面臨更激烈競爭，所以申洲國際為板塊內首選股份，預計其盈利能見度在8月公佈中期業績後有望好轉... 古天后 2024年6月11日
Stock Queen 【心水股貼士】申洲國際的估值修復空間較大(110624) 申洲國際(02313)為6月11日見報博欄個股分析，非心水股貼士。 待回吐至78至80元吸納，穿75元止蝕，中線目標為90-92元 申洲國際的估值修復空間較大 在全球渠道庫存改善下，主要品牌企業的訂單恢復以及訂單因領先製造商的專業技術而向其轉移，預計短期內運動服裝行業上游企業的股價表現應勝過品牌企業，料申洲國際(02313)將受惠。相比之下，雖然預計尤其是內地的下游需求正在緩慢復甦，但由於2024... 2024年6月10日
Stock Queen 【心水股貼士】兗礦能源守配股價可吸納(060624) 兗礦能源(01171)為6月6日見報專欄個股分析，非心水股貼士 兗礦能源守配股價可吸納 兗礦能源(01171)早前公布通過現金增資15.55億人民幣收購物泊科技45%股權，日前再公布配售2.85億股，相當於擴大後H股股本約9.09%及已發行股本3.69%，每股作價17.39元，較配股前收市價19.3元折讓約9.9%，料淨集資約49.29億元，將主要用作償還集團的債務及補充一般營運資金。配股後，兗礦... 2024年6月5日
Stock Queen 【心水股貼士】中國太平(00966)為6月5日見報專欄個股分析，非心水股貼士 中國太平償付能力充足率處於同業較高水平 預計中國太保(00966)的2024年新業務價值同比增長超10%，於2023 年公司將長期投資回報率從5%下調至4.5%，風險貼現率從11%下調至9%，上述假設調整對於新業務價值的影響爲20%，2023 年調整後新業務價值同比持平(調整前可比口徑同比增長26%)，銀保渠道推行報行合一之後，公司銀保新業務價值增長強勁，貢獻提升。預計2024 年隨着整體新業務價... 古天后 2024年6月5日
Stock Queen 【心水股貼士】中國太平償付能力充足率處於同業較高水平(050624) 中國太平(00966)為6月5日見報專欄個股分析，非心水股貼士 中國太平償付能力充足率處於同業較高水平 預計中國太保(00966)的2024年新業務價值同比增長超10%，於2023 年公司將長期投資回報率從5%下調至4.5%，風險貼現率從11%下調至9%，上述假設調整對於新業務價值的影響爲20%，2023 年調整後新業務價值同比持平(調整前可比口徑同比增長26%)，銀保渠道推行報行合一之後，公司銀... 2024年6月5日
Stock Queen 【心水股貼士】安踏體育(02020)為6月4日見報專欄個股分析，非心水股貼士，企85元買入，博反彈89-94元左右，穿82元止 安踏其他品牌增長潛力有望持續釋放 中國運動行業進入總量平穩、結構分化新階段，安踏體育(02020作爲稀缺的多品牌運動龍頭，契合新發展趨勢。旗下Amer全年利潤貢獻料對利潤有正面刺激，同時看好主品牌在奧運年加持下產品、渠道及品牌力實現全面升級；FILA運動時尚產品基礎深厚，專業場景突破值得期待；其他品牌增長潛力有望持續釋放。 Amer 於2024年首季收入利潤均超預期。Amer首季收入11.8 億美... 古天后 2024年6月3日
Stock Queen 【心水股貼士】安踏其他品牌增長潛力有望持續釋放(040624) 安踏體育(02020)為6月4日見報專欄個股分析，非心水股貼士，企85元買入，博反彈89-94元左右，穿82元止。 安踏其他品牌增長潛力有望持續釋放 中國運動行業進入總量平穩、結構分化新階段，安踏體育(02020作爲稀缺的多品牌運動龍頭，契合新發展趨勢。旗下Amer全年利潤貢獻料對利潤有正面刺激，同時看好主品牌在奧運年加持下產品、渠道及品牌力實現全面升級；FILA運動時尚產品基礎深厚，專業場景突破... 2024年6月3日
Stock Queen 【心水股貼士】金山軟件(03888)為5月30日見報專欄個股分析，非心水股貼士，23-24元買入，穿23元止，博重返26元至26.5元, 完成調整再挑戰28元 金山軟件料可跑贏同業可吸納 金山軟件(03888)24年首季業績顯示，實現收入21.37億元，同比增長8%，環比下滑7%；24年首季實現經營利潤6.02億元，同比增長31%，對應OP毛利提升4.8%至28.2%，帶動歸母淨利潤提升至2.85億元,同比大漲48%。 其中用戶端訂閱營收同比增長25%至7.35億元，主要受益於會員權益不斷豐富、帶動用戶粘性和付費轉化率的提升，截至24年3月底止，公司主要... 古天后 2024年5月29日
Stock Queen 【心水股貼士】金山軟件料可跑贏同業可吸納(300524) 金山軟件(03888)為5月30日見報專欄個股分析，非心水股貼士，23-24元買入，穿23元止，博重返26元至26.5元, 完成調整再挑戰28元 金山軟件料可跑贏同業可吸納 金山軟件(03888)24年首季業績顯示，實現收入21.37億元，同比增長8%，環比下滑7%；24年首季實現經營利潤6.02億元，同比增長31%，對應OP毛利提升4.8%至28.2%，帶動歸母淨利潤提升至2.85億元,同比大漲... 2024年5月29日
Stock Queen 【心水股貼士】敏實集團(00425)為5月29日見報專欄個股分析，非心水股貼士，15至16元吸納，穿14.5元止蝕，目標18至20元 敏實未來幾年毛利可回復至三成 在汽車內外裝細分市場中，敏實集團(00425)基本面較為穩健，因其建立了龐大的客户羣、收入來源多元化。根據機構一致預期，目前敏實預期市盈率約6.9倍，在恢復股息的情況下預期遠期股息率將超過5%。 敏實預計全年收入及淨利可取得20%年增長，毛利率維持在27%左右。截至2023年底，電池盒業務的在手訂單超過1100億元人民幣，今年電池盒收入預計可取得50%以上增速;其他核... 古天后 2024年5月28日
Stock Queen 【心水股貼士】同程旅行(00780)為5月28日見報專欄個股分析，非心水股貼士，17元水平收集，穿16元止，目標20-22元 同程營收利潤大幅收復有助估值提高 同程旅行(00780)2024年首季業績符合預期，公司實現收入38.81 億元，同比增長45.3%；歸母淨利潤爲3.97 億元，同比增長5.0%；經調整EBITDA爲8.20 億元，同比增長12.0%；經調整淨利潤爲5.59 億元，同比增長10.9%，首季業績符合市場預期。 相對23年第四季毛利率爲65.0%，24年首季毛利率同比下降10%；經調整淨利率爲14.4... 古天后 2024年5月28日