Stock Queen 【大行報告】2023年2月1日 2023年2月1日大行報告 Caterpillar(CAT.US) ~ 富瑞 富瑞發表研究報告指，Caterpillar(CAT.US) 經營業績好過預期，但受到一次性的商譽減值及業務重組費用等所拖累，每股盈利低於市場預期。 該行指出，Caterpillar的積壓訂單在過去兩個季度增加20億美元，反映出需求向好，認為隨著採礦、石油和天然氣以及非住宅建築等主要市場的資本開支得以釋放，公司業務有望迎來... 古天后 2023年2月3日
Stock Queen 【心水股貼士】年紙漿價格回落 恒安或可迎來估值重評 年紙漿價格回落 恒安或可迎來估值重評 恒安國際(01044)為2月3日見報專欄個股分析，非心水股貼士 恒安國際去年下半年收入增長達11.7%，惟其利潤則按年跌32%，公司業務正在觸底，預期今年盈利將會有強勁復甦，主要是相信去年任何不利因素不會持續至今年，並認為市場低估公司管理層為實現業務轉型和經營好轉所做的努力。 恒安去年下半年總收入按年增11%，當中紙巾業務增17%，且帶動集團2023至24年的... 古天后 2023年2月3日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月31日 2023年1月31日大行報告 比亞迪 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，比亞迪(01211)發盈喜，料去年盈利為160億至170億元人民幣，按年升425%至458%，符合該行預期，惟高於市場預測的143億元人民幣。該行並預料比亞迪在去年第四季的每輛車淨利潤可達約1萬元人民幣。 該行將其目標價維持於400元，重申評級為「買入」，因看好其新能源汽車銷量；產品組合改善及磷酸鐵鋰電池更廣泛應用從而推動利潤... 古天后 2023年1月31日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月30日 2023年1月30日大行報告 贛鋒鋰業 ~ 大摩 大摩發表研究報告指，贛鋒鋰業(01772) 預期去年純利達180億至220億元人民幣，經常性淨利潤則為174億元至214億元人民幣，這意味著去年第四季經常性淨利潤達35億元至75億元人民幣，而中間點(55億元人民幣)稍微略低於該行預測，而其隱含範圍亦相當廣泛。 該行認為，上季鋰的整體出貨量按季稍微上升，主要是考慮到馬洪工廠第四期進度提升，而單位利潤... 古天后 2023年1月31日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月27日 2023年1月27日大行報告 金界控股 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，柬埔寨於去年第四季的國際旅客量達100萬人次，為2019年疫情前水平的57%，高於去年第三季的51%。而該國政府目標今年有逾400萬訪客，相信國際旅客進一步復甦，將對金界控股(03918)有正面作用。 該行預期，金界去年收入約4.86億美元，按年增長115%，EBITDA則約2.54億美元；意味單計去年第四季的EBITDA約... 古天后 2023年1月31日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月26日 2023年1月26日大行報告 貓眼娛樂 ~ 大摩 摩根士丹利發表報告指，在疫情影響下，內地農曆新年(假期首四天)票房出人意料地按年增長2%，較預期強勁。隨著更多的電影宣布上映，包括兩部荷里活電影，加強該行對行業良性上升周期的看法，對實現今年64%的行業票房增長預測的信心提升，更多的荷里活電影上映亦可能會帶來額外的上升空間。 該行指，貓眼娛樂(01896)仍屬行業首選，基於其強勁的基本面、結構性收益... 古天后 2023年1月30日
Stock Queen 【心水股貼士】福耀玻璃受惠美國業務表現穩健 福耀玻璃受惠美國業務表現穩健 冺耀玻璃(03606)為1月20日見報專欄個股分析，非心水股貼士，可先列入觀察名單 福耀玻璃(03606)剛剛發盈喜，預期截至去年12月底止年度的利潤約47.18億元人民幣至50.33億元人民幣之間，按年增加50%至60%之間。集團指，利潤增加主要是由於公司堅持以客戶為中心，拉動商務到服務的端到端全價值流，加快市場反應能力，增強客戶黏性，更加敏捷、高效地滿足客戶需求。... 古天后 2023年1月19日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月19日 2023年1月19日大行報告 友邦 ~ 摩通 摩根大通發表報告指，隨著香港與內地重新通關，料可令香港險商對內地客戶的「離岸」壽險銷售有明顯復甦，因此重申對保誠英國股份及友邦(01299) 股份的「增持」評級。 該行認為，保誠目前較友邦的估值折讓並不合理，預期兩企的估值折讓差距將會結束，將保誠英股目標價由1,500便士上調至1,750便士，至於友邦目標價則維持103港元。 百度集團(BIDU.US)... 古天后 2023年1月19日
Stock Queen 【天后煉金術】潤啤完成收購可實現良性協同發展 潤啤完成收購可實現良性協同發展 在內地重新開放後，市場再看好內需股表現，隨着內地當局不再提及「動態清零」方針，轉為更加關注經濟發展，對今年中國經濟及消費市場前景看法更穩固。雖然消費力在完全恢復前或需要面對降價風險，但考慮到盈利復甦可見度及其他不確定因素後，啤酒股仍可以看高一線，而華潤啤酒（291）為啤酒股首選，更被高盛列入其確信買入名單之中。 華潤啤酒日前宣布已完成收購貴州金沙窖酒酒業55.19%... Yahoo財經 2023年1月19日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月18日 2023年1月18日大行報告 特步 ~ 中信証券 中信証券發表報告指，第四季疫情持續衝擊特步(01368) 零售表現，季內特步主品牌流水按年下滑高單位數，同時零售折扣及庫銷比水平按年和按季都受壓。今年1月以來零售流水快速復甦，參考春節前十五天銷售表現，其中前十日流水按年增長20%以上，折扣為7至75 折，按季改善。 中信証券指，短期而言，公司將借助銷售旺季積極進行庫存水平優化，計劃在6月底將庫銷比... 古天后 2023年1月18日
Stock Queen 【心水股貼士】華潤啤酒持續高端化可跑贏同業 華潤啤酒持續高端化可跑贏同業 華潤啤酒(00291)為1月18日見報專欄個股分析，非心水股貼士 在內地重新開放後，市場再看好內需股表現，隨著內地當局不再提及「動態清零」方針，轉為更加關注經濟發展，對今年中國經濟及消費市場前景看法更穩固。雖然消費力在完全恢復前或需要面對降價風險，但考慮到盈利復甦可見度及其他不確定因素後，啤酒股仍可以看高一線，而華潤啤酒(00291)為啤酒股首選，更被高盛列入其確信買... 古天后 2023年1月18日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月17日 2023年1月17日大行報告 攜程集團(TCOM.US) ~ 大和 大和發表報告指，雖然攜程集團(TCOM.US) 仍然是內地重新開放的受惠者，但鑒於該股股價過去六個月跑贏同行，認為已大致反映重新開放的利好消息，建議投資者在回調時收集該股。 大和指，隨著中國不再要求對入境旅客進行檢疫，以及內地和香港通關，大眾需要時間來申請簽證和計劃長途旅行，並認為由於海外航班容量有限，預計攜程收入要待今年下半年才... 古天后 2023年1月18日