Stock Queen 【大行報告】2023年7月25日 2023年7月25日大行報告 瑞聲 ~ 建銀國際 建銀國際發表研究報告指，瑞聲科技(02018) 發盈警，預期上半年綜合淨利下跌至1.22億至1.57億元人民幣，按年減少約55%至65%，遜市場預期；收入按年相比輕微減少。該行相信，這是由於集團重組的預期效益提升成效滯後、全球和國內智能手機市場疲軟、競爭激烈及產品組合擴大不利於產品結構。 該行預計，上半年集團的聲學業務銷售額將按年下降18%，主要是... 古天后 2023年7月25日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月24日 2023年7月24日大行報告 招金 ~ 大摩 摩根士丹利發表報告指，該行美國經濟師預計，美國聯儲局將於明年3月首次減息，預計明年首季金價將升至每盎司2,100美元，而目前為每盎司1,900美元。雖然美元強勢對金價構成壓力，但該行注意到，在避險需求旺盛時，黃金和美元可以同時反彈。據該行全球大宗商品團隊預測，今年基準黃金均價為每盎司1,988美元，意味按年增長11%，明年為每盎司2,050美元，意味按... 古天后 2023年7月24日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月21日 2023年7月21日大行報告 小米 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表報告，對小米-W(01810) 評級由「持有」升至「買入」，目標價由11.2元上調至13.5元。 報告認為，小米可受惠部分關鍵零部件價格下降趨勢，或能進一步提高其第二季智能手機毛利率，而首季毛利率為11.2%。基於對智能手機毛利率的樂觀假設，該行上調小米2023和2024財年淨利潤預期分別約9%和5%。 濠賭股 ~ 滙豐研究 滙豐研究發... 古天后 2023年7月21日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月20日 2023年7月20日大行報告 舜宇 ~ 美銀證券 舜宇光學(02382)發盈警，預料上半年純利跌約65%至70%，至4億至4.7億元人民幣。美銀證券發表報告指遠遜預期，預計舜宇管理層會在業績公布後下調出貨量指引，該行目前預計今年手機鏡頭出貨按年下跌8%，手機模組增長2%。 另外，美銀證券指，舜宇上半年車載鏡頭出貨量好過預期，按年增長25%。但由於同行和新入局企業競爭加劇，預計下半年出貨量將穩定在6... 古天后 2023年7月20日
Stock Queen 【心水股貼士】五礦資源(01208)為7月21日見報專欄個股分析，非心水股貼士 五礦資源今年有望重啟增長周期 五礦資源(01208) 致力於勘探銅鋅資源，全球銅鋅資源領軍貢獻者。公司一直致力於採礦業，主要開採銅及鋅，以及少量黃金、銀等礦產資源。五礦資源作為一家多元化基本金屬公司，擁有四個運營礦山。公司第一大股東為中國五礦香港控股有限公司，五礦資源屬於中央國有企業。公司未來營業收入與利潤會隨著Las Bambas 銅礦恢復滿負荷運轉而大幅提高。Las Bambas產銷量自3月起... 古天后 2023年7月20日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月18日 2023年7月18日大行報告攜程集團 ~ 美銀證券 美銀證券報告指，與攜程集團(09961)管理層溝通後，得悉重開後的旅遊需求強勁升勢將持續至次季，公司料本地旅遊預訂量高於2019年水平，而外遊則回復約60%水平，高於行業預算的約40%；公司相信，穩健上升趨勢或會持續至第三季，主要由首個重開後的暑假，以及被壓抑的家庭渡假需求帶動。 該行指，管理層預料非通用會計準則營運利潤率將保持25%或以上，而在... 古天后 2023年7月20日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月19日 2023年7月19日大行報告 洛陽鉬業 ~ 瑞銀 瑞銀發表報告指，洛陽鉬業(03993) 宣布與TFM及剛果(金)國家礦業總公司就剛果(金)TFM銅鈷礦權益金問題簽署和解協議。其中主要包括Y六年內分期支付和解金總額8億美元、自2023年起的項目現有服務期內，TFM向剛果(金)國家礦業總公司累計分配至少12億美元的股東分紅、及剛果(金)國家礦業總公司將擁有20%分銷權。 該行表示，投資者最為關心的是... 古天后 2023年7月19日
Stock Queen 【心水股貼士】攜程集團(09961)為7月19日見報專欄個股分析，非心水股貼士 攜程集團估值吸引趁回調吸納 攜程集團(09961)的管理層表示，重開後的旅遊需求強勁升勢將持續至次季，公司料本地旅遊預訂量高於2019年水平，而外遊則回復約60%水平，高於行業預算的約40%；公司相信，穩健上升趨勢或會持續至第三季，主要由首個重開後的暑假，以及被壓抑的家庭渡假需求帶動。管理層預料非通用會計準則營運利潤率將保持25%或以上，而在2024財年收入或維持按年雙位數增長；長遠來看，管理層相... 古天后 2023年7月19日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月14日 2023年6月17日大行報告 恒指年底目標 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表報告指，雖然內地經濟復甦步伐未如預期，但經濟增長與股市脫節並不罕見。目前仍有一些地區增長強勁，在負面情緒的背景下，該行分析師仍對內地企業盈利和政府進一步出台刺激政策的前景持樂觀態度，並認為估值需求不足和基金持倉疲弱，兩者均接近2022年10月低位，限制了下行風險。 滙豐研究將恒指年底目標由22,490下調至19,580；國企指數... 古天后 2023年7月14日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月13日 2023年7月13日大行報告 百度 ~ 大和 大和發表報告，預計百度-SW(09888)第二季至第三季線上營銷業務收入恢復情況將略微好過預期。同時，由於地方政府預算緊張，智能交通解決方案增長滯後可能會影響雲計算業務的短期復甦。 該行預計百度次季業績符市場預期，估計百度次季核心收入按年增長12%，至260億元人民幣，料非公認會計準則純利為60.45億元人民幣，按年增長9.1%，營業利潤率為23.4%... 古天后 2023年7月13日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月12日 2023年7月12日大行報告 海底撈 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表研究報告指出，由於海底撈(06862)由2021年下半年起積極精簡門市，且疫情後客流量復甦，該行預期公司今年上半年的翻桌率恢復至4倍，或達2019年水平的83%。加上公司的成本削減措施，該行料其上半年餐廳毛利率將正常化至16.9%，與2019年水平相同。 該行認為，鑑於海底撈上半年開店數量僅為單位數，估計其上半年底中國的餐廳數目達1,... 古天后 2023年7月12日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月11日 2023年7月11日大行報告 美高梅中國 ~ 花旗 花旗發表研究報告，預期澳門中場博彩收入現時已恢復至2019年第二季的約九成水平，估計博彩行業EBITDA改善至15.89億美元，按季增長35%，意味著已恢復至2019年同期的約65%。 該行表示，根據預測，美高梅中國(02282) 可能會成為澳門首家EBITDA超過疫情前水平的賭場營運商，預期將高出約7%。花旗並對美高梅中國展開30日催化上行觀察... 古天后 2023年7月11日