Stock Queen 【大行報告】2023年5月12日 2023年5月12日大行報告 華虹半導體 ~ 花旗 花旗發表研究報告指，半導體行業市況低迷，加上持續的庫存調整，拖累華虹半導體(01347)今年首季銷售額及毛利率都只達到增長指引及該行預測的下限，更略低於市場普遍預期。 公司管理層預計今年第二季收入將按季持平，在折舊成本上升及平均售價壓力下，毛利率相信會較首季進一步下降約6個百分點。但花旗認為，華虹半導體憑藉其專業技術，雖然需求前景較黯淡，相信公司... 古天后 2023年5月16日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月11日 2023年5月11日大行報告 洛陽鉬業 ~ 花旗 花旗發表研究報告指，基於該行對商品價格的調整，下調洛陽鉬業(03993)今明兩年的盈利預測分別11.4%及5.1%，而2025財年則上調15.3%，即分別為60.16億元人民幣、113.8億元人民幣及156.15億元人民幣。該行將集團目標價由6.7元上調至6.9元，維持「買入」評級。 舜宇 ~ 花旗 花旗發表報告指，舜宇光學科技(02382) 4月... 古天后 2023年5月12日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月10日 2023年5月10日大行報告 旅遊股 ~ 交銀國際 交銀國際發表報告指，今年五一期間，內地旅遊人次和收入已恢復到2019年的119%和101%，預計今年全年，旅遊市場規模恢復至疫情前2019年的83%，其中內地、出境分別按年增169%和100%，恢復至2019年的96%和40%。全面恢復後從人均出行頻次、佔GDP 比例、出境人口滲透率的角度，對標全球水平，該行認為內地旅遊業長期仍有發展潛力。農村居... 古天后 2023年5月11日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月9日 2023年5月9日大行報告 小米-W ~ 大華繼顯 大華繼顯發表報告指，預期小米-W(01810) 首季智能手機出貨量將下降24%，不過，經調整淨利潤將按年增長5%至30億元人民幣，因為其智能手機和物聯網業務的利潤率料受惠材料成本走低。在廣告支出緩慢復甦的情況下，互聯網服務業務應該會保持穩定。該行維持集團「持有」評級及目標價11.1元。 該行又預計，集團第一季收入將按年下降20.5%，按季下降11... 古天后 2023年5月10日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月8日 2023年5月8日大行報告 恒生銀行 ~ 花旗 花旗發表報告指，將恒生銀行(00011) 2023至2025財年每股盈利預期分別下調5%、7%及3%，以反映遠期利率下降和融資成本上升導致淨投資收益率下降，但部分被信貸成本改善所抵銷，目標價相應由122元下調至109元，維持「中性」評級。 中海油服 ~ 大摩 大摩發表報告指，中海油服(02883) 首季油井服務增長勝預期，因此將評級由「與大市同步」升... 古天后 2023年5月9日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月5日 2023年5月5日大行報告 小米 ~ 大和 大和發表報告指，小米-W(01810) 首季在智能手機出貨量低於預期，然而，盈利能力或會意外帶來驚喜。該行降集團2023至25年的收入預測介乎5%至10%，又下調期內盈測介乎1%至11%，重申其「跑贏大市」評級，目標價由14元下調至12元。 該行預計，集團第一季收入將按年收縮19%至597億元人民幣(下同)，是由於智能手機和物聯網銷售弱於預期，但料首季淨... 古天后 2023年5月5日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月3日 2023年5月3日大行報告 美高梅中國 ~ 花旗 花旗發表報告指，考慮到美高梅中國(02282) 第一季盈利增長和最新的營運趨勢，將目標價由12.5元提高到13元，並維持「買入」評級。同時將2023至2025財年的盈利預測上調12至115%。 報告指，美高梅中國在4月和勞動節假期的中場賭收和EBITDA已回復至約90%的疫情前跟蹤水平。雖應競爭對手進入市場提供新酒店供應，但該行相信只要公司能夠將市... 古天后 2023年5月5日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月4日 2023年5月4日大行報告 南航 ~ 瑞銀 瑞銀發表研究報告指，根據中國企業會計準則，南航(01055)今年第一季收入341億元人民幣，按年增長59%，並相當於2019年水平的90%。淨虧損19億元人民幣，基本符合市場預期。公司未有提供更新指引。 該行考慮到國內業務復甦好於預期，將集團2023至25年各年收入預測上調3%至6%。然而，因每可售座位公里(ASK)單位成本高於預期，上調對東航成本預測，... 古天后 2023年5月4日
Stock Queen 【大行報告】2023年4月27日 2023年4月27日大行報告 同程旅行 ~ 大摩 摩根士丹利發表研究報告，預期同程旅行(00780) 的股價在未來60日內，有60%至70%機率會跑贏大市表現，指出公司股價最近有所回落，自近日高位回調約8%，令短期估值變得更具吸引力。 該行預期，同程將受惠於即將到來的五一勞動節長假期及暑假，內地旅遊預訂情況料強勁，市場預期被推高。該行預期勞動節假期期間酒店間夜量將增長200%，給予目標價21元，評... 古天后 2023年4月27日
Stock Queen 【大行報告】2023年4月26日 2023年4月26日大行報告 創科 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，隨著市場已過渡「週期性擔憂」的高峰，投資者或看好創科(00669)的市場領先地位，尤其在無線電池設備、新興生態系統、電池售後市場份額不斷提高、資產負債表強大，以及由其Milwaukee品牌支撐的飛輪效應。 該行表示，期待公司發揮其他能力，包括現金流有望創紀錄、有效控制成本、發展非住宅垂直行業等，均可作為公司在今年下半年或明年復甦... 古天后 2023年4月27日
Stock Queen 【天后煉金術】歐舒丹入港股通後受內地基金關注 歐舒丹入港股通後受內地基金關注 歐舒丹（973） 截至去年12月31日止第三財季收入增長8%，按固定匯率計則增長4.5%，同店銷售下降6.5%。收入增長從第二財季的24.9%明顯回落下降，考慮到第三財季的疲軟業績和短期內的宏觀不利因素，管理層亦因此將全年收入固定匯率增長指引從15%至16%，下調到11%至13%。 ELEMIS品牌長期前景仍然向好，Sol de Janeiro勢頭亦強勁，隨着中國度... Yahoo財經 2023年4月27日
Stock Queen 【心水股貼士】龍源電力現價值博率不俗 龍源電力現價值博率不俗 龍源電力(00916)為4月27日見報專欄個股分析，非心水股貼士 龍源電力(00916)較早前公布3月止三個月業績，收入98.6億人民幣(下同)，按年下降5.4%。錄得純利24.18億元，增長7.1%。雖然符合市場預期，但僅及預期下限，主要是來自於風電產量增加及財務成本降低的帶動。 龍源電力裝機容量提升及利用小時數改善，推動龍源電力首季風電發電量按年增長11%，而其他可再生... 古天后 2023年4月26日