Stock Queen 【大行報告】2022年8月9日 2022年8月9日大行報告 小米-W ~ 摩通 摩根大通發表報告，由於智能手機及消費者物聯網市場進一步疲弱，將小米-W(01810)今明兩年的經調整每股盈測分別下調14%及20%；集團今年的智能手機出貨量預測，亦由原來的1.84億部，調低至1.56億部，並預料其人工智能物聯網(AIoT)業務僅增長4%，主要由於今年的消費者需求更為疲弱。 因智能手機市場持續疲弱、Android品牌的競爭環境艱難，加... 古天后 2022年8月9日
Stock Queen 【大行報告】2022年8月8日 2022年8月8日大行報告 信達生物 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，信達生物(01801) 宣布與賽諾菲(Sanofi)在不同項目中展開戰略合作，包括於內地兩項腫瘤資產的開發和商業化、及賽諾菲同意投資予信達生物；該行指，在首階段，集團會透過發行新股獲3億歐元，並指賽諾菲或會進一步投資3億歐元，購買第二批額外股份。 該行指，信達生物將會透過無預繳付款方式，參與內地的臨床研發項目，惟會投於資源於相... 古天后 2022年8月8日
Stock Queen 【大行報告】2022年8月4日 2022年8月4日大行報告 嗶哩嗶哩-SW ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，認為嗶哩嗶哩-SW(09626) 業務將逐步恢復，第二季業績料大致符預期，月活躍用戶數量將按年增長26%至2.98億，用戶參與度將保持在第一季的高水平。 美銀證券預計，嗶哩嗶哩第二季收入為49.1億元人民幣，按年增長9%，與市場預期的49億元人民幣一致，並在公司指引範圍內，主要受直播業務按年增長29%和廣告業務按年增長9... 古天后 2022年8月4日
Stock Queen 【大行報告】2022年8月3日 2022年8月3日大行報告 渣打 ~ 摩通 摩根大通發表研究報告指出，渣打集團(02888) 第二季業績表現強勁，該行將其2022至2024財年的每股經調整盈利預測分別上調9%、4%及1%，料渣打2024財年的普通股權一級資本比率增至13.5%，資產減值下降。 該行認為，隨著渣打集團優化資產負債表戰略取得進展，相信集團2024財年實現向股東回饋超過50億美元資本的目標正步入正軌，對其目標價由77元... 古天后 2022年8月3日
Stock Queen 【大行報告】2022年8月2日 2022年8月2日大行報告 光大銀行 ~ 摩通 摩通發表報告，將光大銀行(06818)2022年至2024年的盈利預測分別輕微下調1.4%、0.1%和0.2%，以反映今年上半年疫情的影響和宏觀經濟放緩，目標價相應由2.9元下調至2.8元，維持「中性」評級。 交行 ~ 摩通 摩根大通發表報告，將交通銀行(03328) 2022年至2024年的盈利預測分別輕微下調0.9%、2.5%和2.6%，以反映今... 古天后 2022年8月2日
Stock Queen 【大行報告】2022年8月1日 2022年8月1日大行報告 百勝中國 ~ 美銀證券 美銀證券發表評級報告指，在內地疫情最嚴重的時候，百勝中國(09987)公布次季營業利潤為8,100萬美元，優於公司提出或出現營運虧損的指引，該行指這是主要受到公司敏捷的營運和卓越的利潤管理。 該行指，隨著疫情緩和，公司同店銷售額跌幅也在6、7月收窄；即使內地疫情仍有不確定性，以致近期復甦軌道不穩定，該行相信內地逐步開放是一個好兆頭，代表著內地正在... 古天后 2022年8月1日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月29日 2022年7月29日大行報告 百威亞太 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，百威亞太(01876) 第二季業績略勝預期，並仍然看好中國啤酒行業的長期結構性增長，繼續認為高端化產品將成為公司的主要驅動力。基於合理的風險回報、銷售逐步恢復和潛在的成本壓力緩解，重申「買入」評級，但下調目標價5%至28元。 報告指，百威亞太第二季收入和正常化EBITDA分別按年增長3.7%和倒退5.6%，略好過市場預期，主... 古天后 2022年7月29日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月28日 2022年7月28日大行報告 藥明康德 ~ 美銀證券 美銀證券發表評報告指，藥明康德(02359)上半年總收入177.56億元人民幣，按年增68.5%；惟毛利率由上年同期36.9%降至36.2%，主因位於上海新建成的臨港基地產能使用率不足，影響細胞及基因療法CTDMO業務(ATU)，拖累毛利表現。公司應佔利潤達46.36億元人民幣，按年增73.3%。扣除非經營項目後，經調整後非國際財務報告準則淨利... 古天后 2022年7月28日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月27日 2022年7月27日大行報告 HH國際 ~ 麥格理 麥格理發表報告，HH國際(01112)上半年收入按年增長高單位數，好過該行預期，惟經調整純利按年跌25至35%，則遜預期。分別下調對該股2022和2023財年純利預測4.4%和11.3%，以反映較高的融資成本和廣告及宣傳(AP)投資，目標價相應下調4%至18.4元，維持評級「跑贏大市」，認為平衡的產品組合應能抵銷嬰兒營養保健業務的放緩。 潤啤 ~... 古天后 2022年7月28日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月25日 2022年7月25日大行報告 快手-W ~ 美銀證券 美銀證券發表研究報告指，快手-W(01024)將公布第二季業績，指出投資者對疫情及封城措施為收入帶來的壓力已早有預期，同時憧憬成本控制措施推動次季毛利改善。 該行預期第二季收入將達到208億元人民幣，按季計料微跌，按年計則料增長約9%，當中線上廣告收入料增長9%至108億元人民幣，電商業務及直播業務預期表現保持穩定。 美銀證券指出，雖然封城令商... 古天后 2022年7月25日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月22日 2022年7月22日大行報告 維達 ~ 大和 大和發表研究報告指，維達(03331) 中期純利按年下跌34%，毛利率按年下降5.3個百分點，遜於預期。 該行指出，由於銷量按季增長加快，今年首季及第二季收入分別按年增長7%及11%，不過雖然產品結構有改善，但由於紙漿成本急劇上升，令期內毛利率顯著下降。 大和指出，上半年純利因成本上升而下跌，但跌幅已按季收窄，預計平均售價提升、疫情後需求復甦及持續高端... 古天后 2022年7月25日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月21日 2022年7月21日大行報告 同程旅行 ~ 富瑞 富瑞發表研究報告指，受惠於本地旅遊和穩健的成本控制，同程旅行(00780) 住宿板塊表現向好，預測第二季總收入按年下跌約41%至12.7億元人民幣，接近指引上限。 按業務細分，該行估計住宿預訂收入按年下降約34%，GMV料下降約35%。在交通票務服務方面，預計收入將按年下降約50%，當中機票收入料下降約51%，陸路出行訂單總額則預期下降約48%。 ... 古天后 2022年7月22日