Stock Queen 【大行報告】2023年8月11日 2023年8月11日大行報告 阿里 ~ 大和 大和發表研究報告指，阿里巴巴(09988) 2024財年首季非公認會計準則淨利潤超越該行預期約22%，相信是由於菜鳥、本地生活以及大文娛業務虧損少於預期所致。 鑑於用戶量健康增長及參與度提升，該行認為阿里市場份額流失的速度可能會逐漸放緩，未來主要催化劑將包括人工智能模型商業化、阿里雲人工智能服務變現，以及旗下阿里雲、盒馬、菜鳥等業務分拆上市。 展望未來... 古天后 2023年8月14日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月10日 2023年8月10日大行報告 聯通 ~ 大摩 摩根士丹利發表報告指，聯通(00762) 次季業績增長穩健，管理層重申其全年純利目標錄得雙位數增長以及雲收入達500億元人民幣指引，並有意提高今年全年派息比率最少4個百分點，故該行認為潛在提高派息比率為重大驚喜，若計及派息率達54%，料今年股息或按年升24%，受惠於更強勁的盈利。該行將其H股目標價由7.5元下調至7元，維持其評級為「增持」。 創科 ~ ... 古天后 2023年8月14日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月9日 2023年8月9日大行報告 中電信 ~ 摩通 摩通發表報告指，在次季宏觀經濟低迷下，中電信(00728) 上半年各業務收入增長放緩，惟盈利增長保持穩健，主因受惠於嚴格的成本控制。該行指，集團中期息為0.1432元人民幣，意味著中期派息率為65%，並維持承諾將派息率由2021年的60%提高至2023年的70%。 該行表示，將集團今年及明年盈利預測下調3%及4%，以反映雲業務或工業數碼化增長放緩，並將... 古天后 2023年8月11日
Stock Queen 【古天后日誌】留市大市會否高開低走 巴巴業績或未能帶動大市回升 8月11日，大致多雲，間中有驟雨及狂風雷暴。隔晚美國公布CPI，升幅少於預期，美股全面高開，三大指數升逾1%，不過有聯儲局委員指CPI雖然偏向溫和，但仍支持加息去繼續壓抑通脹，重申通脹目標係2%。美股應聲由高位回落，但三大指數維持上升，道指升52點，標指僅升1點，納指升幅亦縮水至不足16點。雖然標指已逼近4450首個支持，幸好VIX未見急升，維持喺17樓下，收報15.85，仍然安全，市場未見恐慌，... 古天后 2023年8月11日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月8日 2023年8月8日大行報告 滙控 ~ 摩通 摩通發表報告，將滙控(00005) 評級由「中性」升至「增持」，目標價由66元上調至80元，因為股東回報改善，經調整股息率達到12%，與10年期美國短期債券收益率相比，息差達840個基點。因此，即使滙控今年以來股價跑贏恒指33個百分點，但該行認為其仍有進一步重評潛力。 摩通於滙控公布第二季業績後，分別上調2023至2025財年盈利預測4%/4%/5%，以... 古天后 2023年8月10日
Stock Queen 【心水股貼士】中電(00002)為8月11日見報個股分析，非心水股貼士 憧憬中電澳洲業務正常化 中電(00002)日前公布截至今年6月底止中期扭虧為盈，錄純利50.6億元，上年同期蝕48.55億元；每股盈利2元。第二期中期股息每股63仙，按年持平上半年收入達433.02億元，按年跌9%。計及公平價值變動前，集團營運盈利按年升19.3%至49.55億元，主要因香港業務表現穩健、中國內地兩個核電站發電量上升，以及印度的一次性重大有利項目所帶動。集團中期業績符合預期，市場對... 古天后 2023年8月10日
Stock Queen 【心水股貼士】百洲神洲(06160)為8月10日見報專欄個股分析，非心水股貼士 百濟神洲收入可實現持續高增長 百濟神州(06160)剛公布截至6月止第二季度業績，按美國公認會計準則，總收入5.95億美元，按年增加74.3%，其中，產品收入5.54億美元，增加81.8%。淨虧損由上年同期5.66億美元，收窄至3.81億美元，每股虧損28美仙。上半年，總收入錄得10.43億美元，增加60.9%。淨虧損由上年同期10.01億美元，收窄至7.3億美元，每股虧損54美仙。 核心產品增長... 古天后 2023年8月10日
Stock Queen 【古天后日誌】美國制裁又出招 港股腳軟彈不了 8月10日，大致多雲，有幾陣驟雨，局部地區有雷暴。喺美國公布CPI前夕，美股隔晚走軟，不過科網股氣氛較差，主要係軟銀有份投資嘅WeWork表示「嚴重懷疑」能否繼續經營，股價大跌38%，孫正義呢項投資又瀨嘢。納指隔晚跌162點，道指跟標指分別跌191點及31點，標指留意4400-4450支持守唔守得住。暫時VIX仍然喺危險水平之下，但要留意一旦升穿17，美股走勢可能又逆轉。 今晚美國將公布7月CPI... 古天后 2023年8月10日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月7日 2023年8月7日大行報告 中國鐵塔 ~ 高盛 高盛發表報告指，中國鐵塔(00788) 上半年收入低於該行預期2%，惟純利高於預期6%，主要是營運支出下降所帶動，而其營運現金流按年跌63%，錄現金流赤字達137億元人民幣，因應收賬款暫時增加所致，故被視為負面影響。 至於前景及指引方面，管理層認為透過持續成本或費用控制，以及智能塔、能源業務等發展潛力，公司前景保持穩健。該行認為，公司執行表現良好，抵... 古天后 2023年8月9日
Stock Queen 【古天后日誌】內房民企又爆雷 恐碧桂園成恒大2.0 拖累大市整體氣氛 港股｜ 8月9日，大致天晴，下午局部地區有驟雨，日間天氣酷熱。繼美國被評級機構調低信貸評級後，隔晚又到另一評級機構穆迪下調美國多間中小型銀行嘅信貸評級，警告風險增加，拖累大市氣氛，道指一道跌逾400點，幸而尾市三大指數跌幅收窄。不過道指仍要跌158點；標指跟納指則分別跌19點及110點。留意標指短線支持為4,400至4,450，跌穿此水平或令美股進一步下調，並出現更大幅度調整。 除咗銀行股有沽壓外... 古天后 2023年8月9日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月4日 2023年8月4日大行報告 百威亞太 ~ 瑞銀 瑞銀發表研報指，百威亞太(01876)次季收入按年內生增長近15%，銷量及銷售均價亦增長9.5%及近5%，符合市場預期，當中中國市場EBITDA內生增長達到22%，部分被南韓業務估算內生EBITDA下跌約30%所抵銷。 報告指出，隨著近期大麥價格回落，以及自去年下半年以來包裝成本下降，管理層現時預期今年餘下時間及明年利潤率將受到更好的成本控制所支持。... 古天后 2023年8月8日
Stock Queen 【心水股貼士】小鵬汽車(09868)為8月9 日見報專欄個股分析，非心水股貼士 小鵬汽車現價已反映利好因素 小鵬-W(09868)較早前與大眾汽車達成協議，是內地自動駕駛發展的重要里程碑。大眾汽車集團將以每ADS 15 美元的價格，向小鵬汽車增資約7 億美元，在交易完成後持有小鵬汽車約4.99%的股權。小鵬汽車與大眾汽車集團將利用各自的核心競爭力和小鵬汽車的G9 平臺以及車聯網和ADAS 軟體，共同開發兩款B 級BEV 車型，以大眾汽車品牌在中國市場銷售，這些車型預計將於20... 古天后 2023年8月8日