Stock Queen 【大行報告】2022年9月15日 2022年9月15日大行報告 物管股 ~ 大摩 大摩發表報告指，物管股上半年業績分化，具國企背景的物管股穩定增長，但私企的物管股表現疲軟。大多數私企的物管股正在向更獨立的商業模式過渡，減少對開發商的依賴。該行仍偏向較具防守性的國企背景物管股，首選華潤萬象生活(01209)、中海物業(02669) 及保利物業(06049)。另降綠城服務(02869)及金科服務(09666)評級至「與大市同步」。物管... 古天后 2022年9月15日
Stock Queen 【心水股貼士】達利食品股本回報率吸引 達利食品股本回報率吸引 達利食品(03799)為9月13日見報專欄個股分析，非心水股貼士 達利食品(03799) 今年上半年銷售額按年跌7.2%至105億元人民幣(下同)、純利則按年跌17.5%至17億元，上半年業績令人失望，主要因為內地需求疲軟(上半年零售銷售跌0.7%)，疫情管控政策導致戶外活動減少，以及全球大宗商品價格上升。不過市場預期下半年整體需求將恢復，更高的派息率是近期股價的關鍵催化劑... 古天后 2022年9月15日
Stock Queen 【大行報告】2022年9月14日 2022年9月14日大行報告 港交所 ~ 野村 野村發表報告，預計港交所(00388)第三季總收入將按年下降20%，但按季持平，為42億元，較目前市場預期低9%，因為權益現貨商品業務(cash equities)的疲軟勢頭持續至第三季，料第三季淨利潤將按年下降30%(但按季或增長6%)至23億元，較市場預期低10%。料EBITDA按年下降27%，EBITDA利潤率料按年下降6.2個百分點或上升3.... 古天后 2022年9月14日
Stock Queen 【大行報告】2022年9月13日 2022年9月13日大行報告 2022年9月13日 大行報告 內地電訊股 ~ 大摩 摩根士丹利發表報告指，內地電訊行業次季按年增長7.6%，略高該行預測的按年升7.3%，主要受惠於傳統服務收入具韌性及工業互聯網收入強勁，並預料此上升趨勢或持續至下半年。 該行料中移動(00941)、中電信(00728) 及聯通(00762) 全年服務收入分別按年升8%、8.1%及7.5%，而全年純利按年增長則料分別... 古天后 2022年9月13日
Stock Queen 【大行報告】2022年9月9日 2022年9月9日大行報告 嗶哩嗶哩-SW ~ 美銀證券 美銀證券發表研究報告指，嗶哩嗶哩-SW(09626) (BILI.US) 第二季業績及下半年前景好壞參半，一方面期內用戶增長和參與度好過預期，但同時期內利潤率改善幅度遜預期，預期利潤率仍然受壓。 第二季嗶哩嗶哩月活躍用戶增長至3.06億人，預期上半年達到3.3億人，高於該行早前預期，相信主要是由於疫情封控期間用戶線上活動增加及更多營銷活動所... 古天后 2022年9月9日
Stock Queen 【古天后日誌】指數龍頭排住隊被減持 指數龍頭排住隊被減持 9月9日，天晴，天氣乾燥，日間天氣酷熱。隔晚美股低開後尾市有後反彈，雖然歐央行宣布加息0.75%，拖累歐洲股市下跌，美股早段低開，不過上月美股經過一輪挾淡倉後，淡倉已減少，令9月跌勢不及5月強勁，超賣後出現反彈亦好正常。業績期結束後，美股暫時無乜方向，市場等待CPI公布，仲有FOMC議息，以及下周四重期結算嘅四巫日，預期喺議息前，美股表現繼續反覆。 喺燃氣價格高企下，歐洲今年... 古天后 2022年9月9日
Stock Queen 【大行報告】2022年9月8日 2022年9月8日大行報告 物管股 ~ 美銀證券 美銀證券發表研究報告指出，由於內房環境低迷及疫情的不利因素，影響內地物管股的各種增值服務，令上半年內地物管股的盈利恢復至依賴基本物業管理作為主要增長動力。在整體經濟低迷及相關關聯方風險下，應收賬管理更具挑戰性。 該行認為，內地物管股未到撈底時機，由於母公司陷入財困，短期內或有出售資產的風險。而該行相對更為偏好發展商，因為發展商更為直接受惠於銷售復甦... 古天后 2022年9月9日
Stock Queen 【大行報告】2022年9月6日 2022年9月6日大行報告 人行降準 ~ 高盛 就中國人民銀行公布，為提升金融機構外滙資金運用能力，自下周四(15日)起，下調金融機構外滙存款準備金率2個百分點，即外滙存款準備金率由現行8%下調至6%。高盛發表報告表示，由於美元走強，人民幣兌美元滙價自8月中旬以來已累計貶值超過3%，估計今次措施有助於增加130億美元(約1,020.4億港元)外匯流動性，從而降低人民幣貶值壓力。 該行認為，雖然今次... 古天后 2022年9月7日
Stock Queen 【心水股貼士】海吉亞醫療擴張計劃可見度高 海吉亞醫療擴張計劃可見度高 海吉亞醫療(06078)為9月5日專欄見報個股分析，非心水股貼士 海吉亞醫療(06078)較早前公布6月止六個月中期業績，收入15.26億人民幣(下同)，按年增加63.8%。錄得純利2.24億元，增長13.5%，每股盈利36分。不派中期息。在疫情下，上半年業績仍穩固，因旗下並無醫院位於「封城」的地區。此期間收入15億元人民幣，按年增63.8%，主要來自於去年5及6月收購... 古天后 2022年9月5日
Stock Queen 【大行報告】2022年9月2日 2022年9月2日大行報告 福耀玻璃 ~ 富瑞 富瑞發表報告指，福耀玻璃(03606)今年第二季收入及純利分別按年增長9%及65%；撇除6.44億元人民幣的匯兌收益，核心純利則按年下跌15%至8.67億元人民幣，較該行預期高10%，主因產品升級令均價提升10%，及美國項目的盈利能力繼續有驚喜。 該行上調福耀玻璃股份目標價，由68元升至76元，評級維持「買入」，並調升集團今年至2024年每股盈利預測... 古天后 2022年9月5日
Stock Queen 【大行報告】2022年9月2日 2022年9月2日大行報告 中海油 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表報告表示，內地三大油企2022年上半年業績符合預期，中期盈利創紀錄高位，上調三大油企目標價，首選中海油(00883)，認為其估值吸引，股東回報有改善，而且表明H股或有可能回購，儘管細節仍未確定，惟是值得關注的催化劑。該行將其目標價由12.3元上調至12.7元，評級「買入」。 該行又將中石油(00857)目標價由3.5元上調至3.8元，評... 古天后 2022年9月2日
Stock Queen 【大行報告】2022年8月31日 2022年8月31日大行報告 JS環球生活 ~ 摩通 摩根大通發表報告指，JS環球生活(01691) 上半年銷售按年持平，表現符合該行預期；經營利潤則按年下跌11%，較該行預期低7%，主要由於付運成本較預期高及成本通脹。 該行引述集團管理層稱，銷售渠道的庫存已回復正常至健康水平，仍預期在提供的產品增加、地域擴展及低基數下，下半年銷售會有提升。摩通下調JS環球生活股份目標價，由13.5元降至12.5... 古天后 2022年8月31日