Stock Queen 【大行報告】2023年3月9日 2023年3月9日大行報告 攜程(TCOM.US) ~ 大摩 摩根士丹利發表研究報告，相信攜程(09961) (TCOM.US) 的股價在未來60日內有70%至80%機率會跑贏大市，指出公司年初至今經營表現強勁，預測今年首季收入將達到80億元人民幣，非通用會計準則下經營利潤則將達到15億元人民幣，大幅高於市場預期。 該行解釋，國內被壓抑的旅遊需求強勁、公司出境旅遊市場份額增長，加上行業運力有所恢復... 古天后 2023年3月10日
Stock Queen 【大行報告】2023年3月8日 2023年3月8日大行報告 周大福 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，周大福(01929) 執行董事兼董事總經理(中國內地)陳世昌將會退任，其職責由執行董事兼董事總經理(企業及港澳與海外事務)黃紹基接任。該行表示，在過去十年來，陳世昌是推動公司內地業務快速增長的關鍵人物，並相信在交接過程中仍存有不確定性。與此同時，由於集團或會重新調整在內地的戰略，以提高門店的盈利能力，該行認為內地業務在執行上的不... 古天后 2023年3月8日
Stock Queen 【大行報告】2023年3月7日 2023年3月7日大行報告 阿里巴巴 ~ 大和 大和發表報告表示，料阿里巴巴(09988) 於2023財年第四財季(截至今年3月底止季度)商品成交金額按年下降1%，因為商品成交金額由2月中旬才開始轉正。至於中國商務EBITA利潤率料將按年增長3.5個百分點至26%。 展望2024財年，該行並不太擔心京東的補貼活動可能導致阿里巴巴的營銷成本增加，相信只是營銷策略。同時認為阿里巴巴將增加對天貓和淘寶的... 古天后 2023年3月7日
Stock Queen 【心水股貼士】小米估值基礎可獲上調 小米估值基礎可獲上調 2023年3月6日心水股貼士小米(01810) 小米(01810)集團董事長雷軍早前透露，旗下智能工廠第二期目前正在建設當中，規模將較一期大十倍，預計將於今年底整體竣工交付，預計所有生產線將於明年7月份全部投入使用。他又指小米智能工廠第一期於2020年在北京亦莊落成，當中的高端手機的黑燈工廠自動化程度和國產化程度相當高，大部分設備都由集團和小米投資企業自研完成。早前也有報道指... 古天后 2023年3月6日
Stock Queen 【大行報告】2023年3月6日 2023年3月6日大行報告 碧桂園服務 ~ 大摩 大摩發表評級報告指，碧桂園服務(06098)去年收入按年增40%至逾400億人民幣，受惠於併購、社區增值服務和商業營運服務增長，與早前業績預測一致；核心淨利潤按年增逾5%至48億元人民幣，符合早前升5%至10%的預測；期內淨利潤按年跌51%至57%，達17億至20億元人民幣，低於預期，意味著商譽和第三方貸款減值達21億至23億元人民幣。 該行指，去... 古天后 2023年3月6日
Stock Queen 【大行報告】2023年3月3日 2023年3月3日大行報告 頤海 ~ 花旗 花旗發表報告指，出席了頤海國際(01579) 最接近的同行天味食品(603317.SH) 的業績會議，當中提到的發展對頤海國際有積極影響，包括重新開放後家用複合調味品的需求保持增長，及在競爭改善的情況下成功提價。該行將頤海國際的評級由「沽售」一舉上調至「買入」，目標價由16.4元升至27.9元。 該行指，鑑於目前充足的滲透空間和重新開放後分銷網絡發展的恢... 古天后 2023年3月3日
Stock Queen 【大行報告】2023年3月2日 2023年3月2日大行報告 創科 ~ 富瑞 富瑞發表報告指，創科(00669)去年收入按年升0.4%，淨利潤按年跌2%，與該行預測分別相差3%和7%。至於去年毛利率增加50個百分點，符合該行預期。創科對今年進一步擴大利潤率保持信心，並指引銷售增長達到中單位數，旗艦品牌MILWAUKEE銷售料錄雙位數增長。 由於家得寶持續去庫存，該行對創科今年上半年的業績看法保持謹慎，並維持「持有」評級，目標價由1... 古天后 2023年3月3日
Stock Queen 【大行報告】2023年3月1日 2023年3月1日大行報告 百濟神州 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，百濟神州(06160) 去年總收入及產品收入分別14.2億及12.5億美元，按年增長20.4%及97.9%，主要由於產品銷售急升，總銷售稍高於該行預期的13.8億美元。 由於銷售表現強勁，該行上調集團今年至2025年的銷售預測，不過因經營開支提高，研發及一般與行政開支亦有所上調。 美銀證券下調百濟神州股份目標價，由152.71... 古天后 2023年3月1日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月28日 2023年2月28日大行報告 滔搏 ~ 大摩 摩根士丹利發表報告指，滔搏(06110)與國際領先品牌的合作關係進一步加強，其品牌組合傾向Nike，貢獻60%以上的銷量，這亦會令公司成為Nike在內地市場復甦的主要受惠者之一。另外，公司2023財年每平方米銷售將會低於疫前水平約40%，並預料公司2024財年將錄得強勁的按年銷量增長，達致與中國領先品牌的水平相若。 該行表示，將滔搏2023財年(截至2... 古天后 2023年3月1日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月27日 2023年2月27日大行報告 紙業股 ~ 摩通 摩根大通發表報告，去年是內地包裝紙行業最差的其中一年，主要原因是在內地各地普遍疫情防控下，消費需求大幅放緩，指理文造紙(02314) 及玖龍紙業(02689) 均已經發出盈警。展望未來，該行預計隨著供應紀律將不斷加強，玖龍紙業將重點轉向盈利能力，而需求恢復應在4月份加速，將推動紙張利潤恢復。 該行指，雖然理文造紙及玖龍紙業今年以來股價跑贏大市，但指其... 古天后 2023年3月1日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月24日 2023年2月24日大行報告 港交所 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表報告，指港交所(00388) 去年每股盈利按年跌19.6%至7.96元，惟仍勝該行及市場預期分別3.3%及2.1%，去年第四季顯著反彈是由於市場活動復甦，日均成交額按季增長31%至1,270億元，相對於第三季為970億元，核心收入按季增長6.9%至42億元；淨投資業績明顯改善，上季錄得9.33億元收益，首九個月為4.23億元收益；由於... 古天后 2023年2月24日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月23日 2023年2月23日大行報告 玖紙 ~ 花旗 花旗發表報告，指玖龍紙業(02689)公布截至去年底止中期業績，收入按年跌9.5%至311.98億元人民幣(下同)，並錄淨虧損約13.9億元。該行下調集團截至今年6月底止2023財年盈測，從之前料錄純利10.04億元下調至料淨虧損12億元，惟微調2024至2025財年的盈利預測，雖然業績略差於預期，但料或從2024財年開始扭虧為盈。集團將最早從今年第二... 古天后 2023年2月23日