Stock Queen 【大行報告】2023年2月13日 2023年2月13日大行報告 中芯 ~ 瑞信 瑞信發表報告指，中芯國際(00981)股價受限於被美國商務部列入「實體清單」和較低的盈利能力影響。該行將其2023至2024財年的每股盈利預測分別由0.71和0.94元下調至0.42元和0.51元，但維持「中性」評級，目標價由18元上調至19元，相當於預測今年1倍市賬率，已進入周期性底部，處於歷史區間低端。 瑞信指，中芯去年第四季銷售疲軟，但利潤率保持... 古天后 2023年2月13日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月10日 2023年2月10日大行報告 香格里拉(亞洲) ~ 大和 大和發表報告指，香格里拉(亞洲)(00069)股價年初至今累升22%，跑贏大市，料仍有上升空間。該行最新平均每間可供出租客房收入預估顯示，公司今年EBITDA按年增長84%，並認為恢復派息的機會很大，是其今年最看好的小型股之一。 報告指，維持公司去年EBITDA預測為4.14億美元，但將今明兩年預測提高6%至15%，以反映中國和香港的平均每... 古天后 2023年2月10日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月9日 2023年2月9日大行報告 建滔集團 ~ 花旗 花旗發表報告，預期建滔集團(00148)的盈利上升周期或於今年開始，將其股份目標價由33元上調至44.5元，維持「買入」評級。 不過，該行提到建滔集團早前發盈警，可見去年下半年毛利較預期為差，因此下調對集團2022年至2024年的盈利預測分別18%、20%及16%。由於在內地消費復甦相關方面有更多業務，包括層壓板、印製電路板(PCB)及化學品等，花旗... 古天后 2023年2月9日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月8日 2023年2月8日大行報告 龍源電力 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表報告，指龍源電力(00916) 早前發盈警，預計2022年度淨利潤按年下降30%至40%。若不包括一次性費用，跌幅則料介乎10%至20%。 報告指，去年利潤減少的主要原因是去年第四季發生資產減值，與更換效率較低的舊風電機組和烏克蘭的風電場資產有關。剔除上述項目，該行認為核心基礎上利潤受到的影響應更輕。根據監管機構最近的審計，來自政府的... 古天后 2023年2月8日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月7日 2023年2月7日大行報告 汽車之家(ATHM.US) ~ 花旗 花旗發表報告，預計汽車之家(ATHM.US) 上季銷售收入大致符預期，非美國通用會計準則盈利料較預期高出9%。由於比較基數較低，即使受到疫情影響，該行料季內媒體服務收入增長將繼續加速，面向汽車代工廠數據產品按年增長亦可能轉正。同時預計非美國通用會計準則下的淨利潤將按季基本保持穩定，歸功於線下活動減少節省經營開支。 花旗指，隨著競爭對... 古天后 2023年2月7日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月6日 2023年2月6日大行報告 金蝶 ~ 高盛 高盛發表報告，指金蝶國際(00268)近期為高端客戶升級其人力資源雲端系統，鑑於大部分公司正面臨人才挑戰，故認為上述系統將會成為推動金蝶在大型企業平台的主要增長動力，惟該產品目前仍未普及。 該行將公司今年盈虧預測收窄至虧損3.17億元人民幣，明年盈測上調至扭虧賺4,100萬元人民幣(原先料扭虧賺3,300萬元人民幣)，而2025年及2026年盈測則各上調... 古天后 2023年2月6日
Stock Queen 【心水股貼士】龍源電力現價估值合理具值博率 龍源電力現價估值合理具值博率 龍源電力(00916)為2月7日見報專欄個股分析，非心水股貼士，但可列入觀察類別 龍源電力(00916)月初曾發盈警，預計2022年度歸屬股東淨利潤介乎44.54-51.97億人民幣，按年下降30%-40%。主要由於部分陸上風電項目開展專項計劃拆除老機組，以及烏克蘭項目受俄烏衝突等因素影響，導致相關子公司或資產組的盈利預期下降，存在減值跡象；及受風資源影響，平均利用小... 古天后 2023年2月6日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月2日 2023年2月2日大行報告 神華 ~ 滙豐研究 滙豐環球研究發表報告指，中國神華(01088) 預料去年純利上升37%至41%，介乎687億元至707億元人民幣，符合該行預期，但較市場預期低，並意味第四季盈利按季下跌36%至47%，即使煤炭銷量和平均售價均按季上升。集團稱盈利按季倒退是因外部煤炭採購成本上升、發電廠發電量減少，及第四季的減值損失。 該行下調神華股份目標價，由26元降至24.9元，評... 古天后 2023年2月3日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月3日 2023年2月3日大行報告 泉峰控股 ~ 摩通 摩根大通發表報告指，泉峰控股(02285) 的戶外電動設備(OPE)板塊在去年表現續優於同行，銷售額按年增長超過30%，佔總收入的60%，儘管在傳統旺季期間受到全行業去庫存和不利天氣條件的影響。展望未來，該行預計集團將在2023至24財年實現約25%的盈利複合年增長率，部分原因是利潤率擴張以及利潤率較高的OPE板塊和產品升級的收入佔比增加，以及經營槓... 古天后 2023年2月3日
Stock Queen 【大行報告】2023年2月1日 2023年2月1日大行報告 Caterpillar(CAT.US) ~ 富瑞 富瑞發表研究報告指，Caterpillar(CAT.US) 經營業績好過預期，但受到一次性的商譽減值及業務重組費用等所拖累，每股盈利低於市場預期。 該行指出，Caterpillar的積壓訂單在過去兩個季度增加20億美元，反映出需求向好，認為隨著採礦、石油和天然氣以及非住宅建築等主要市場的資本開支得以釋放，公司業務有望迎來... 古天后 2023年2月3日
Stock Queen 【心水股貼士】年紙漿價格回落 恒安或可迎來估值重評 年紙漿價格回落 恒安或可迎來估值重評 恒安國際(01044)為2月3日見報專欄個股分析，非心水股貼士 恒安國際去年下半年收入增長達11.7%，惟其利潤則按年跌32%，公司業務正在觸底，預期今年盈利將會有強勁復甦，主要是相信去年任何不利因素不會持續至今年，並認為市場低估公司管理層為實現業務轉型和經營好轉所做的努力。 恒安去年下半年總收入按年增11%，當中紙巾業務增17%，且帶動集團2023至24年的... 古天后 2023年2月3日
Stock Queen 【大行報告】2023年1月31日 2023年1月31日大行報告 比亞迪 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，比亞迪(01211)發盈喜，料去年盈利為160億至170億元人民幣，按年升425%至458%，符合該行預期，惟高於市場預測的143億元人民幣。該行並預料比亞迪在去年第四季的每輛車淨利潤可達約1萬元人民幣。 該行將其目標價維持於400元，重申評級為「買入」，因看好其新能源汽車銷量；產品組合改善及磷酸鐵鋰電池更廣泛應用從而推動利潤... 古天后 2023年1月31日