Stock Queen 【大行報告】2022年12月12日 2022年12月12日大行報告 科技子行業股份 ~ 高盛 高盛發表研究報告指，預計2023年大部分科技子行業需求疲軟，包括智能手機需求於今年觸底，明年首季消化庫存；個人電腦市場繼續下滑；5G BTS電信資本支出周期已見頂；半導體資本支出周期已經見頂；由於CSP供應商的資本支出增長放緩，服務器增長將放緩；半導體的庫存消化將持續到2023年第二季度；個人電腦和消費電子產品的需求放緩。另一方面，該行預計... 古天后 2022年12月13日
Stock Queen 【大行報告】2022年12月9日 2022年12月9日大行報告 信義玻璃 ~ 花旗 花旗發表報告指，基於最新對浮法玻璃的價格及成本趨勢，將信義玻璃(00868) 2022年至2024年的淨利潤預測分別削減11%、11%、0.2%。目前預計今年下半年淨利潤將按年大跌67%至20.13億人民幣，明年淨利潤將按年恢復32%至70.34億人民幣。 該行將信義玻璃目標價由19元提高到21元，維持「買入」評級，主因在內地重新開放帶動房地產竣工... 古天后 2022年12月12日
Stock Queen 【大行報告】2022年12月8日 2022年12月8日大行報告 創科 ~ 高盛 高盛發表報告，下調創科(00669) 2022年至2025年收入預測5至7%，以反映降低對DIY工具和地板護理產品的預期。同時將每股盈利預測下調5至9%，目標價由113.5元降至102.9元，評級「買入」。 該行預計，創科明年收入增長有限，只有3%。在消費者支出疲軟的情況下，專業工具如Milwaukee品牌將會是主要驅動力。在2024年至2025年之前... 古天后 2022年12月8日
Stock Queen 【大行報告】2022年12月7日 2022年12月7日大行報告 貝殼(BEKE.US) ~ 摩通 摩根大通發表研究報告指，對貝殼(BEKE.US) 長遠業務前景更趨樂觀，因為業務具有穩固的市場定位、盈利能力具韌性和風險管理穩固。儘管內地房市正處於下行周期，但其現金周期和資產負債表仍有改善。該行認為，近期股價可能會保持區間波動，因為投資者對房地產寬鬆措施的有效性、疫情和潛在佣金率上限的消息流保持警惕。如果這些不穩定因素被清除，則該行... 古天后 2022年12月8日
Stock Queen 【心水股貼士】內房回暖華潤燃氣受惠 內房回暖華潤燃氣受惠 華潤燃氣(01193)為12月7日見報專欄個股分析，非心水股貼士 內地房市「組合拳」出台為市場帶來驚喜，直接(內房)及間接(其他行業)的廣泛性利好，其中一個間接受惠板塊為公用股，由於城市燃氣營運商在舊建築物上實現更多用戶接駁，以彌補在新物業上的接駁數目下降，明年接駁數目或會超過預期，而內房市場放緩所出現的接駁風險將會大部分在2024年反映出來。眾多燃氣股中，華潤燃氣(0119... 古天后 2022年12月7日
Stock Queen 【大行報告】2022年12月6日 2022年12月6日大行報告 中國科技股 ~ 摩通 摩通發表研究報告指，基於內地重開和全球通脹見頂的預期、以及出現補倉跡象，亞洲科技股自10月中旬起，呈約20%的反彈，惟該行相信，仍未完全走出困境，幾個子行業的下行週期或會持續至明年，並認為定價、利潤率重設、蘋果(AAPL.US) -1.180 (-0.798%) 概念股、工業及汽車等繼續成為明年下行的因素。 該行相信，呈上行空間的關鍵在於內地，儘... 古天后 2022年12月6日
Stock Queen 【大行報告】2022年12月5日 2022年12月5日大行報告 光能股 ~ 大和 大和發表報告指，信義光能(00968)與其他同行比較，仍能保持7個百分點的毛利率溢價，惟要面對更劇烈的市場份額挑戰。該行維持對集團的「持有」評級，惟將目標價由13.5元下調至9.3元。該行降信義光能2022至2023年的盈利預測29%，以反映由於供應過剩問題，光伏玻璃的潛在毛利率或會受壓。 另外，該行指，儘管福萊特玻璃(06865)的產能擴張可能會稀... 古天后 2022年12月5日
Stock Queen 【大行報告】2022年12月2日 2022年12月2日大行報告 希望教育 ~ 瑞信 瑞信發表研究報告指出，希望教育(01765) 2022財年收入按年升31%至30億元人民幣，略高過該行及市場預期，主要由於學生入學人數表現強勁，按年增長21%至28萬人。由於毛利率較低，期內公司經調整純利7.59億元人民幣，低過市場預期2%。 該行維持對希望教育2023財年經調整每股盈利預測，但基於教學費用較高，下調2024財年的經調整每股盈利預測... 古天后 2022年12月5日
Stock Queen 【古天后日誌】港股本周有望回補9月中下跌裂口 港股本周有望回補9月中下跌裂口 12月5日，早晚天氣清涼，下午部份時間有陽光，天氣乾燥。上周五美國公布非農數字勝期，美股低開高走，道指雖然一度跌逾300點，最終倒升34點收市，標指跟納指跌幅亦收窄至0.12%及0.18%。目前標指仍未能突破4100阴力，喺技術指標超買下，估計標指繼續喺3900-4100之間上落。近日美股成交有所縮減，可見資金喺高位已唔再積極追貨，不過VIX反映市場恐慌減退，而淡友... 古天后 2022年12月5日
Stock Queen 【大行報告】2022年12月1日 2022年12月1日大行報告 貝殼-W ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，貝殼-W(02423) (BEKE.US) 今年第三季收入為176億元人民幣，按年下跌3%，但表現好於市場預期的172億元人民幣。至於季度經調整純利為19億元人民幣，同樣較市場預期的10億元人民幣為佳。 該行表示，集團指引第四季收入按年下跌15.7%至18.5%，低於市場預期，主要由於疫情或影響內地25%的現房交易，當中一線... 古天后 2022年12月1日
Stock Queen 【大行報告】2022年11月30日 2022年11月30日大行報告 滙控 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，滙豐控股(00005)以101億美元出售加拿大業務予加拿大皇家銀行。此次出售預計將在2023年底完成。該行表示，曾預計加拿大業務為滙控2023年利潤帶來2%的貢獻，此次出售佔滙控市值的8%。如果交易完成，估計將獲得57億美元(約445.23億港元)的一次性收益。 該行提到，滙控已重申其分配盈餘資本的政策。因此，該行認為，在交易... 古天后 2022年12月1日
Stock Queen 【心水股貼士】中教控股高等教育機構中鞏固地位 中教控股高等教育機構中鞏固地位 中教控股(00839)為12月2日見報專欄個股分析，非心水股貼士 中教控股(00839)上月底公布8月止財政年度業績，收入47.56億人民幣(下同)，按年增加29.2%；毛利27.54億元，增加26.6%。錄得純利18.45億元，增長27.8%，每股盈利61.77分。末期息33.57分。2022財年的有機收入增長符合預期，但毛利率略有下降。高等教育行業已被市場下調估... 古天后 2022年12月1日