Stock Queen 【大行報告】2022年7月18日 2022年7月18日大行報告 諾輝健康-B ~ 高盛 高盛發表報告指，諾輝健康-B(06606) 發盈喜，今年上半年銷售指引達2.17億元至2.32億元人民幣，按年增長395%至428%，高於該行預期的1億元人民幣，其中來自直接客戶渠道的銷售好於預期。 該行表示，集團管理層上調今年銷售指引至介乎5億元至6億元人民幣，並重申目標是於2024年達至收支平衡。高盛維持對諾輝健康股份「買入」評級及目標價7... 古天后 2022年7月19日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月15日 2022年7月15日大行報告 舜宇 ~ 瑞銀 瑞銀發表報告指，舜宇光學(02382) 發盈警，料中期純利按年跌45%至50%，較該行和市場預測分別低35%和25%。公司指，純利減少主要是由於上半年智能手機市場需求疲軟以及智能手機攝像頭呈現降規降配，車載鏡頭和車載模組增速不及預期等因素所影響。 瑞銀預計，舜宇下半年的勢頭將較季節性規律疲軟，因為安卓智能手機庫存應保持在高位，手機鏡頭升級有限。 瑞銀指... 古天后 2022年7月18日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月14日 2022年7月14日大行報告 國壽 ~ 大和 大和發表報告，預期中國人壽(02628)今年上半年的新業務價值將按年下跌13%，料為同業中下跌幅度最小，主要由於集團的毛利更具韌性，相信其第二季的勢頭有按季改善，並且領先同業。 盈利方面，該行估計集團今年上半年利潤將按年下跌25%，主要受到投資收益疲弱等拖累，但部分被經營開支減少所抵銷。 大和重申對國壽股份「買入」評級，目標價由16元上調至17元，但今... 古天后 2022年7月14日
Stock Queen 【心水股貼士】龍源電力為電力市場改革受惠者 龍源電力為電力市場改革受惠者 龍源電力(00916)為7月15日見報專欄個股分析，非心水股貼士 根據國家能源局數據，今年首五個月的中國風電裝機量按年增長39%。該行對2022至2025財年的風電裝機量預測，由50、55、60及65吉瓦，上調至55、60、65及70吉瓦，主要由於政府政策對大型可再生能源項目風光大基地的支持，相信對風電裝機量有利，加上海上風電場恢復投標，以及風電項目獲得可持續的回報。... 古天后 2022年7月14日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月13日 2022年7月13日大行報告 中電 ~ 摩通 摩通發表評級報告指，即使中電(00002) 出售印度電力業務10%股權，或帶來30億元一次性虧損，但由於該虧損屬於非現金和一次性虧損，故不太可能影響其派息能力。該行表示，由於公司澳洲業務的能源對沖合約虧損逾70億元，以及約10億元的一次性虧損，或削減公司今年大部分的利潤；即使該行認為出售印度電力業務對經常性基礎影響不大，但投資者或會對此作出負面反應。 ... 古天后 2022年7月13日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月12日 2022年7月12日大行報告 京東 ~ 摩通 摩根大通發表研究報預期，京東(09618. (JD.US)今年第二季業績很大程度符合該行預期，該行估計收入將按年增長4%，達到約2,640億元人民幣，經調整淨利潤預期達到48.21億元人民幣。 該行預期，由於「618」活動錄得約10%增長，相信下半年收入增長將改善，預測按年增長13%；下半年調整後利潤及利潤率按年升幅亦預期勝過第二季表現。惟摩通表示，除... 古天后 2022年7月13日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月11日 2022年7月11日大行報告 安踏 ~ 大摩 摩根士丹利發表研究報告，注意到市場對安踏體育(02020) 上半年業績預測存在分歧，普遍估計盈利跌幅達20%至30%；由於該行對FILA經營利潤率收縮看法相對較不負面，預測安踏中期純利將按年跌15%至20%。 安踏將於今日(11日)收市後公布次季銷售數據，參考過往模式，公司將披露初步盈利範圍。大摩預測安踏中期收入將按年增長5%，經營溢利料將下降17%，... 古天后 2022年7月12日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月8日 2022年7月8日大行報告 港鐵 ~ 瑞銀 瑞銀發表報告表示，港鐵(00066) 將於8月中旬公布今年上半年業績，該行料港鐵中期盈利將達到89億元，當中主要來自房地產開發利潤的推動，但經常性業務利潤則預期受到2月至4月疫情影響。該行預計，港鐵上半年來自本地鐵路服務客流量將按年下降約12%，而去年6月起屯馬線第二期開通後，營運開支將按年略有提升。 該行指，港鐵旗下日出康城10期「LP10」及黃竹坑站... 古天后 2022年7月10日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月7日 2022年7月7日大行報告 招金 ~ 瑞信 瑞信發表報告指，由於美聯儲加息，美國十年期抗通賬債券(TIPS)實質息率按年急升200基點，不過金價仍保持韌性於每盎司1,739美元，按年下跌3%。 該行分析顯示，假設金價分別上升5%/10%，內地金礦企業今年的盈利料將提升3%至7%/6%至14%。而招金礦業(01818)盈利對金價轉變最為敏感，主因其為純黃金礦商，而非其他的黃金加銅礦商。 該行料金價若... 古天后 2022年7月7日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月6日 2022年7月6日大行報告 知乎-W ~ 高盛 高盛發表研究報告，首予知乎-W(02390)「中性」評級，預期知乎2021年至2024年收入年複合增長率達到31%，每月活躍用戶量年複合增長率將達10%。 報告指，在廣告預算增量的趨勢下，廣告從普通平台轉向新興內容營銷平台，預計知乎將繼續在線上廣告行業中取得更多市場份額。該行認為，知乎定位獨特，但可能需要更強的執行力來克服經營挑戰，公司股價自52週高... 古天后 2022年7月7日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月5日 2022年7月5日大行報告 中資電力股 ~ 摩通 摩根大通發表報告指，中資電力股選股排名依次為華潤電力(00836)，隨後為中國電力國際(02380)，最後為華能(00902)。 報告指，潤電估值吸引，預料煤價下跌會成催化劑。該行亦偏好中國電力，惟其股價今年以來跑贏潤電約20%，料部分投資者可能會在公司近期宣布收購清潔能源發電資產後，沽貨鎖定利潤。 該行較不偏好華能，因為估值並不便宜，相當於預測2... 古天后 2022年7月5日
Stock Queen 【大行報告】2022年7月4日 2022年7月4日大行報告 信義玻璃 ~ 大摩 摩根士丹利發表研報，指由於房地產需求疲軟，以致浮法玻璃價格大幅調整，故將浮法玻璃今年、明年及2024年的平均售價預測分別下調13%、10%及8%；另外，該行指，由於成本上升，將信義玻璃今年、明年及2024年各年的毛利率假設下調11個百分點、8個百分點及7個百分點。 該行表示，板塊基本面疲弱或為信義玻璃提供機會，透過收購規模較小的企業來獲得市場份額，從... 古天后 2022年7月5日