Stock Queen 【大行報告】4月13日 4月13日 大行報告 香港寬頻 ~ 摩通 摩通發表評級報告指，由於香港寬頻(01310)在5G及寬頻推廣較為進取，令市場關注公司ARPU展望，以致其股價自2月22日以來，下跌18%(相於恒指跌幅為14%)。 考慮到近期本港新冠疫情爆發拖慢今年首季寬頻訂閱活動，故該行將其用戶及商戶今年收入預測分別各下調1%，並將其目標價由11元下調至9.5元，意味著公司明年EV/EBITDA為8.2倍、預測市盈率1... 古天后 2022年4月14日
Stock Queen 【心水股貼士】鋒鋰業將受益於強勁的電動汽車銷售 鋒鋰業將受益於強勁的電動汽車銷售 4月13日心水股貼士 贛鋒鋰業(01772) 贛鋒鋰業(01772)公布截至去年12月底止全年業績，營業額110.43億元人民幣(下同)，按年升101.2%。純利52.26億元，按年升409.7%；每股盈利3.73元。派末期息30分，上年同期派30分。 公司將積極推進阿根廷Cauchari-Olaroz鋰鹽湖項目的開發建設，該項目計劃於2022年試車生產。同時，公... 古天后 2022年4月13日
Stock Queen 【大行報告】4月12日 4月12日 大行報告 內地航空股 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，內地航空公司最壞時刻未過，3月下旬境內航空出行僅為正常情況下20%。在燃油成本激增，加上為了應對最新的疫情所採取更嚴格的政策，今年面對的虧損會更嚴重。 美銀證券預測，內地三大航空公司今年的凈虧損料達640億元人民幣，較去年虧損410億元人民幣擴大，也差過市場預測的凈虧損130億元人民幣。目標價平均下調17%，以反映今年每股虧損加深... 古天后 2022年4月12日
Stock Queen 【大行報告】4月11日 4月11日 大行報告 2022年4月11日 大行報告 上海醫藥 ~ 瑞信 瑞信發表報告指，上海醫藥(02607)去年下半年收入按年增長6%，符合該行預期，但盈利表現則遜預期，主要由於毛利率下跌，及經營開支增加。 瑞信調低上海醫藥股份目標價，由15元降至13.7元，維持「中性」評級，並調升集團今明兩年每股盈利預測分別21%及9.3%。 該行提到，中國爆發Omicron疫情，料上海醫藥的分銷及生產業務... 古天后 2022年4月11日
Stock Queen 【大行報告】4月8日 4月8日 大行報告 青啤 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表研究報告指，青島啤酒(00168)去年度收入及盈利分別增長8.7%及43%，符合預期，年初至今公司H股股價下跌18%，對比同期滬深300及國企指數分別下跌16%和6%，考慮到青啤的高端化戰略可能持續，相信有助緩解成本壓力。 該行表示，青啤去年總銷量增長1.4%，當中青島品牌銷量增長11.6%，青島啤酒高端及以上產品銷量增長14.2%，帶動其均價提... 古天后 2022年4月10日
Stock Queen 【大行報告】4月7日 4月7日 大行報告 國航 ~ 大和 大和發表評級報告指，國航(00753)管理層指導今年資本支出為257億元人民幣(去年則為202億元人民幣)，主要用於購買飛機和發動機；至於2023年至25年的資本支出計劃將視乎客運需求復甦和全球疫情發展等因素。 由於內地最新疫情爆發，或會延遲客運需求恢復，該行預測今年淨虧損會較以往擴大，並將公司明年每股盈餘下調5%，將其目標價由6.8元下調至6.5元，維持其評級... 古天后 2022年4月8日
Stock Queen 【天后煉金術】碧服為內地物管股首選之一 碧服為內地物管股首選之一 碧桂園服務（6098）公布去年純利按年減少23.5%至267.97億元（人民幣．下同），每股盈利1.22元，末期股息按年減少59%至10.12分。期內，總營收按年升13%至5,230.64億元。核心淨利潤按年減近17%至約269.32億元。截至年底，集團淨借貸比率45.4%，按年改善10.2個百分點。雖然業績公布後，不少大行下調其目標價，但評級則維持正面，並表示碧服為物管... Yahoo財經 2022年4月7日
Stock Queen 【大行報告】4月6日 4月6日 大行報告 中聯重科 ~ 大摩 摩根士丹利發表報告指，上調中聯重科(01157) 今明兩年每股盈測分別8%及4%，以反映對集團海外業務增長，及新業務在今年的市佔增長看法更為正面，可部分抵銷境內建築機器的需求下降。大摩同時上調中聯重科股份目標價，由7元升至7.3元，評級維持「增持」。 阿里 ~ 花旗 花旗發表評級報告指，由於新冠疫情影響及封城措施，該行相信內地經濟活動受到負面影響，令阿里(0... 古天后 2022年4月6日
Stock Queen 【心水股貼士】碧服積極整合併購公司以優化貨產負債表 碧服積極整合併購公司以優化貨產負債表 4月6日心水股貼士 碧桂園服務(06098) 碧桂園服務(06098)公布去年純利按年減少23.5%至267.97億元人民幣(下同)，每股盈利1.22元，末期股息按年減少59%至10.12分。期內，總營收按年升13%至5,230.64億元。核心淨利潤按年減近17%至約269.32億元。截至年底，集團淨借貸比率45.4%，按年改善10.2個百分點。雖然業績公布後... 古天后 2022年4月6日
Stock Queen 【大行報告】4月1日 4月1日 大行報告 世茂服務 ~ 摩通 摩根大通發表評級報告指，世茂服務(00873)去年未經審核核心利潤按年增63%至11.3億元人民幣，遜預期10%，但相信業績不是市場關注重點，市場對其母企世茂房地產(00813)流動性的擔憂，短期內將繼續蓋過公司自身基本發展。 該行指，世茂房地產剛公布由4月1日起停牌，料世茂服務股價亦會受壓，維持世茂服務評級為「減持」，目標價由4.5元下調至3.7元。但該行... 古天后 2022年4月1日
Stock Queen 【大行報告】3月23日 3月23日 大行報告 小米 ~ 摩通 摩根大通發表研究報告指，小米集團(01810)去年第四季經調整溢利較市場預期及摩通預測分別高9%及13%，主要受惠於互聯網服務業務毛利提升及智能手機平均售價更高。 摩通指，中國智能手機行業下滑，消費放緩及互聯網廣告增長有限，同時新興市場或因高通脹而承壓，認為行業經營環境仍然充滿挑戰，令小米目前市盈率已降至11.8倍，為上市以來最低水平。 該行預期，小米將始終如... 古天后 2022年3月23日
Stock Queen 【心水股貼士】中芯國際可受惠本土化令需求上升 中芯國際可受惠本土化令需求上升 3月23日心水股貼士 中芯國際(00981) 中芯國際(00981)宣布2022年資本支出為50億美元，資本支出保持高水平料有助於產能擴張，相關所有資本支出終將轉為折舊，根據公司時間表，毛利率預期於2023至2024年下降，更有分析預期2024年跌至20%以下。半導體需求將出現結構性增長，未來代工行業將出現潛在供過於求，同時若美國出口受到更多限制，預期中芯會加大開支... 古天后 2022年3月23日