Stock Queen 【大行報告】2023年5月9日 2023年5月9日大行報告 小米-W ~ 大華繼顯 大華繼顯發表報告指，預期小米-W(01810) 首季智能手機出貨量將下降24%，不過，經調整淨利潤將按年增長5%至30億元人民幣，因為其智能手機和物聯網業務的利潤率料受惠材料成本走低。在廣告支出緩慢復甦的情況下，互聯網服務業務應該會保持穩定。該行維持集團「持有」評級及目標價11.1元。 該行又預計，集團第一季收入將按年下降20.5%，按季下降11... 古天后 2023年5月10日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月8日 2023年5月8日大行報告 恒生銀行 ~ 花旗 花旗發表報告指，將恒生銀行(00011) 2023至2025財年每股盈利預期分別下調5%、7%及3%，以反映遠期利率下降和融資成本上升導致淨投資收益率下降，但部分被信貸成本改善所抵銷，目標價相應由122元下調至109元，維持「中性」評級。 中海油服 ~ 大摩 大摩發表報告指，中海油服(02883) 首季油井服務增長勝預期，因此將評級由「與大市同步」升... 古天后 2023年5月9日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月5日 2023年5月5日大行報告 小米 ~ 大和 大和發表報告指，小米-W(01810) 首季在智能手機出貨量低於預期，然而，盈利能力或會意外帶來驚喜。該行降集團2023至25年的收入預測介乎5%至10%，又下調期內盈測介乎1%至11%，重申其「跑贏大市」評級，目標價由14元下調至12元。 該行預計，集團第一季收入將按年收縮19%至597億元人民幣(下同)，是由於智能手機和物聯網銷售弱於預期，但料首季淨... 古天后 2023年5月5日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月3日 2023年5月3日大行報告 美高梅中國 ~ 花旗 花旗發表報告指，考慮到美高梅中國(02282) 第一季盈利增長和最新的營運趨勢，將目標價由12.5元提高到13元，並維持「買入」評級。同時將2023至2025財年的盈利預測上調12至115%。 報告指，美高梅中國在4月和勞動節假期的中場賭收和EBITDA已回復至約90%的疫情前跟蹤水平。雖應競爭對手進入市場提供新酒店供應，但該行相信只要公司能夠將市... 古天后 2023年5月5日
Stock Queen 【大行報告】2023年5月4日 2023年5月4日大行報告 南航 ~ 瑞銀 瑞銀發表研究報告指，根據中國企業會計準則，南航(01055)今年第一季收入341億元人民幣，按年增長59%，並相當於2019年水平的90%。淨虧損19億元人民幣，基本符合市場預期。公司未有提供更新指引。 該行考慮到國內業務復甦好於預期，將集團2023至25年各年收入預測上調3%至6%。然而，因每可售座位公里(ASK)單位成本高於預期，上調對東航成本預測，... 古天后 2023年5月4日
Stock Queen 【大行報告】2023年4月27日 2023年4月27日大行報告 同程旅行 ~ 大摩 摩根士丹利發表研究報告，預期同程旅行(00780) 的股價在未來60日內，有60%至70%機率會跑贏大市表現，指出公司股價最近有所回落，自近日高位回調約8%，令短期估值變得更具吸引力。 該行預期，同程將受惠於即將到來的五一勞動節長假期及暑假，內地旅遊預訂情況料強勁，市場預期被推高。該行預期勞動節假期期間酒店間夜量將增長200%，給予目標價21元，評... 古天后 2023年4月27日
Stock Queen 【大行報告】2023年4月26日 2023年4月26日大行報告 創科 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，隨著市場已過渡「週期性擔憂」的高峰，投資者或看好創科(00669)的市場領先地位，尤其在無線電池設備、新興生態系統、電池售後市場份額不斷提高、資產負債表強大，以及由其Milwaukee品牌支撐的飛輪效應。 該行表示，期待公司發揮其他能力，包括現金流有望創紀錄、有效控制成本、發展非住宅垂直行業等，均可作為公司在今年下半年或明年復甦... 古天后 2023年4月27日
Stock Queen 【心水股貼士】龍源電力現價值博率不俗 龍源電力現價值博率不俗 龍源電力(00916)為4月27日見報專欄個股分析，非心水股貼士 龍源電力(00916)較早前公布3月止三個月業績，收入98.6億人民幣(下同)，按年下降5.4%。錄得純利24.18億元，增長7.1%。雖然符合市場預期，但僅及預期下限，主要是來自於風電產量增加及財務成本降低的帶動。 龍源電力裝機容量提升及利用小時數改善，推動龍源電力首季風電發電量按年增長11%，而其他可再生... 古天后 2023年4月26日
Stock Queen 【大行報告】2023年4月25日 2023年4月25日大行報告 高鑫零售 ~ 瑞銀 瑞銀發表報告上調高鑫零售(06808)評級，由「中性」升至「買入」，目標價由2元大幅上調至5元，並列入該行亞太區精選股名單。該行稱，高鑫是消費者行為改變的潛在受惠者，上調其2024至2026財年各年每股盈測介乎23%至47%，反映線下客流增長帶來拐點，加上產品組合改善及經營槓桿，帶來盈利能力復甦。 該行料其高鑫零售2023年同店銷售增長轉勢，202... 古天后 2023年4月26日
Stock Queen 【大行報告】2023年4月24日 2023年4月24日大行報告 中聯重科 ~ 花旗 花旗發表報告指，考慮中聯重科(01157)去年業績後，上調其今明兩年盈測分別6%和5%，以反映在海外需求改善下，輕微提高對出口收入預期。但就下調今明兩年毛利率預測，以反映產品結構變化，即低毛利率AWP高空作業平台收入佔比上升。 該行指，更偏好中聯重科而非三一重工(600031.SS)，因為中聯重科挖掘機的收入敞口較低，而挖掘機在內地需求似乎是不同類... 古天后 2023年4月24日
Stock Queen 【大行報告】2023年4月21日 2023年4月21日大行報告 中電信 ~ 富瑞 富瑞發表報告指，中電信(00728)首季服務收入按年增長7.7%，EBITDA及淨利潤分別增長4.7%及10.5%，業績表現略低於該行預測，但計及1月份的疫情因素認為是可預期。 該行指出，首季中電信旗下產業數字化業務收入按年增長18.9%，高於同業聯通(00762.HK) +0.020 (+0.320%) 沽空 $2.10千萬; 比率 13.295%... 古天后 2023年4月21日
Stock Queen 【心水股貼士】歐舒丹品牌結構日益完善有助提升估值 歐舒丹品牌結構日益完善有助提升估值 歐舒丹(00973)為4月21日見報專欄個股分析，非心水股貼士 歐舒丹(00973) 截至去年12月31日止第三財季收入增長8%，按固定匯率計則增長4.5%，同店銷售下降6.5%。收入增長從第二財季的24.9%明顯回落下降，考慮到第三財季的疲軟業績和短期內的宏觀不利因素，管理層亦因此將全年收入固定匯率增長指引從15%至16%，下調到11%至13%。 ELEMIS... 古天后 2023年4月20日