Stock Queen 【大行報告】2023年11月30日 2023年11月30日大行報告 美團-W ~ 摩通 摩根大通發表報告指，年初至今，由於投資者對消費疲軟、競爭加劇以及社區團購業務投資效率低下的憂慮，導致美團-W(03690)明年市盈率預測下跌31%。 該行又指，美團在過去七個季度，都無法收窄新業務部門虧損，因此對近期和長期的社區團購業務投資財務回報感到擔憂。該行將美團明年每股盈利預測下調24%。該行將美團評級由「增持」降至「中性」，目標價由195... 古天后 2023年11月30日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月29日 2023年11月29日大行報告 美團-W ~ 大摩 摩根士丹利發表報告指出，對美團-W(03690) 的態度逐漸審慎，主要由於消費情緒復甦慢於預期，為美團的核心本地商業收入復甦帶來不確定性。該行將美團目標價由180元削至120元，相當於明年核心市盈率16倍，對其2023至2030年非國際準則經營溢利預測下調2%至23%，評級由「增持」降至「與大市同步」。 該行認為，美團第三季業績符合預期，並宣布1... 古天后 2023年11月30日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月28日 2023年11月28日大行報告 健世科技 ~ 花旗 投行花旗近日給予健世科技(09877)“買入”評級，目標價40.00港元，基於以下四點原因：(1)預計健世科技的LuX-Valve產品在2023年第四季度獲得中國國家藥品監督管理局(NMPA)的批准，成為中國首款獲批產品；(2)兩款核心產品(LuX-Valve、Ken-Valve)抓住增長迅速和滲透不足的全球TTVR和TAVR(AR)市場機會；(... 古天后 2023年11月30日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月27日 2023年11月27日大行報告 周大福 ~ 國泰君安 國泰君安發佈研究報告稱，維持周大福(01929)“增持”評級，預計2024-2026財年歸母淨利潤為84.01/97.52/110.89億港元，對應EPS分別為0.84/0.98/1.11港元，目標價16.8港元。公司FY2024H1利潤表現優於預期，主要受益定價優化、運營提效及金價上行；中長期看“人生四美”有望開啟新一輪產品週期，利潤率向上空... 古天后 2023年11月28日
Stock Queen 【心水股貼士】申洲國際(02313)為11月28日見報專欄個股分析，非心水股貼士 申洲國際明年利潤率料可改善 申洲(02313)管理層透露明年訂單量較預期好，因此獲上調2024至2025年盈利預測，估計明年訂單量增長將由早前預期的10%，加快到約12%至15%。申洲已與四大海外客戶Nike、 Adidas、Uniqlo及Puma談妥明年旗下中國、越南及柬埔寨廠房的產能分配，若最終未能實現各自產能利用率85%以上，該等客戶將向公司作出相應營運成本補償。 今年全球品牌採購策略轉變，... 古天后 2023年11月28日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月17日 2023年11月17日大行報告 京東物流 ~ 交銀國際 交銀國際發佈研究報告稱，維持京東物流(02618)“買入”評級，基於運營效率提升上調利潤，預計2023/24/25年調整後淨利潤率1.2%/2%/2.5%（此前為1.1%/1.9%/2.4%）。14%折現率不變，目標價從14.3港元上調至14.6港元。公司將在逐步兑現合理盈利水平的前提下，不斷拓展業務市佔率，行業整合空間大。 3季度收入高於該... 古天后 2023年11月23日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月26日 2023年11月16日大行報告 理想汽車-W ~ 開源證券 開源證券發佈研究報告稱，維持理想汽車-W(02015)“增持”評級，基於汽車行業競爭持續加劇、公司以規模優先策略對應促銷力度有所加大，將2023-25年收入預測下調至 1191/1898/2871 億元；維持 2023-2024 年 Non-GAAP 淨利潤預測在111/142 億元，2025 年 Non-GAAP 淨利潤預測由 244 ... 古天后 2023年11月22日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月15日 2023年11月15日大行報告 阿里影業 ~ 廣發證券 廣發證券發佈研究報告稱，首予阿里影業(01060)“買入”評級，考慮其與阿里巴巴集團生態協同，電影上游合制宣發份額和劇集製作產能穩步提升，收購大麥後將顯著增厚業績（假設大麥在24FY1H期初並表，將增加當期經調整EBITA4.18億元）、並覆蓋線下娛樂活動全產業鏈，IP多維運營變現的延伸潛力大，合理價值為0.85港元。 全資收購大麥，整合完整... 古天后 2023年11月16日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月14日 2023年11月14日大行報告 理想汽車-W ~ 西南證券 西南證券發佈研究報告稱，首予理想汽車-W(02015)“買入”評級，預計2023-25年營業收入為1215.1、2221、3257.8億元，未來三年營業收入將實現持續增長，目標價191.32港元。公司為國內領先的新能源汽車製造商，將持續受益於新能源汽車市場蓬勃發展，公司L系列車型受到用户歡迎，新車型推出在即，預計訂單量將持續快速增長。 業... 古天后 2023年11月16日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月13日 2023年11月13日大行報告 理想汽車-W ~ 德邦證券 德邦證券發佈研究報告稱，維持理想汽車-W(02015)“買入”評級，由於公司業績持續創新高，上調盈利預測。預計2023-25年歸母淨利潤為90.5/178.14/320.18億元。2023年前三季度公司實現營業收入821.19億元，同比+197%，歸母淨利潤60.46億元，同比+366%。其中第三季度實現營業收入346.79億元，同比+2... 古天后 2023年11月15日
Stock Queen 【大行報告】2023年11月10日 2023年11月10日大行報告 領展 ~ 交銀國際 交銀國際發佈研究報告稱，維持領展房產基金(00823)“中性”評級，上半財年的業績致符合預期，同時看到領展的業務温和復甦，但加息週期的不確定性仍然為股價短期帶來壓力，目標價38.8港元。公司23/24上半財年業績，收入同比增長11.3%至67.25億港元，物業收入淨額同比增長10.4%至50.63億港元，可分配收入同比增長1.7%至33.33億港... 古天后 2023年11月14日
Stock Queen 【心水股貼士】華虹(01347)為11月15日見報個股分析，非心水股貼士 維持對華虹長期增長正面看法 華虹半導體(01347)剛公布第三季業績，母公司擁有人應佔溢利1390萬美元，較上年同期 1.039億美元大減86.6%，較上季 7850 萬美元亦減82%。公司預計年第四季度指引為，銷售收入約介乎4.5億美元至5億美元之間，並預計毛利率將約在2%至5%之間，遠低於第三季的毛利率16.1%。第3季銷售收入5.685億美元，同比減9.7%，按季下降10%，毛利率 16.1... 古天后 2023年11月14日