Stock Queen 【大行報告】2023年8月8日 2023年8月8日大行報告 滙控 ~ 摩通 摩通發表報告，將滙控(00005) 評級由「中性」升至「增持」，目標價由66元上調至80元，因為股東回報改善，經調整股息率達到12%，與10年期美國短期債券收益率相比，息差達840個基點。因此，即使滙控今年以來股價跑贏恒指33個百分點，但該行認為其仍有進一步重評潛力。 摩通於滙控公布第二季業績後，分別上調2023至2025財年盈利預測4%/4%/5%，以... 古天后 2023年8月10日
Stock Queen 【心水股貼士】中電(00002)為8月11日見報個股分析，非心水股貼士 憧憬中電澳洲業務正常化 中電(00002)日前公布截至今年6月底止中期扭虧為盈，錄純利50.6億元，上年同期蝕48.55億元；每股盈利2元。第二期中期股息每股63仙，按年持平上半年收入達433.02億元，按年跌9%。計及公平價值變動前，集團營運盈利按年升19.3%至49.55億元，主要因香港業務表現穩健、中國內地兩個核電站發電量上升，以及印度的一次性重大有利項目所帶動。集團中期業績符合預期，市場對... 古天后 2023年8月10日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月7日 2023年8月7日大行報告 中國鐵塔 ~ 高盛 高盛發表報告指，中國鐵塔(00788) 上半年收入低於該行預期2%，惟純利高於預期6%，主要是營運支出下降所帶動，而其營運現金流按年跌63%，錄現金流赤字達137億元人民幣，因應收賬款暫時增加所致，故被視為負面影響。 至於前景及指引方面，管理層認為透過持續成本或費用控制，以及智能塔、能源業務等發展潛力，公司前景保持穩健。該行認為，公司執行表現良好，抵... 古天后 2023年8月9日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月4日 2023年8月4日大行報告 百威亞太 ~ 瑞銀 瑞銀發表研報指，百威亞太(01876)次季收入按年內生增長近15%，銷量及銷售均價亦增長9.5%及近5%，符合市場預期，當中中國市場EBITDA內生增長達到22%，部分被南韓業務估算內生EBITDA下跌約30%所抵銷。 報告指出，隨著近期大麥價格回落，以及自去年下半年以來包裝成本下降，管理層現時預期今年餘下時間及明年利潤率將受到更好的成本控制所支持。... 古天后 2023年8月8日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月3日 2023年8月3日大行報告 香港電訊-SS ~ 滙豐研究 滙豐研究發表研究報告指，香港電訊-SS(06823)中期流動通訊服務收入按年增長5%，符合預期，其中漫遊佔比高於該行預期，出境漫遊強勁，6月份個人出境漫遊收益已超越疫情前水平，但企業漫遊和入境漫遊尚未完全恢復。 該行預計下半年漫遊量將持續增長，憧憬7月、8月及12月的旅遊量會提升，又指固網企業解決方案為另一業績亮點，收入增長10%，抵銷傳統... 古天后 2023年8月8日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月2日 2023年8月2日大行報告 港燈-SS ~ 花旗 花旗發表報告指，港燈-SS(02638)上半年股份合訂單位擁有人應佔純利9.82億元，按年升9.8%，達到市場對其全年度盈測的32.5%，高於過去五年中期盈利平均佔比水平，預期利潤增長是來自於不斷擴大的資產基礎驅動保證回報及財務槓桿改善。 該行表示，在美元利率趨升的預期下，港燈今年度約6.6%的股息回報率並不吸引，港燈未來或要通過增加分派來提升吸引... 古天后 2023年8月4日
Stock Queen 【大行報告】2023年8月1日 2023年8月1日大行報告 消費股 ~ 富瑞 富瑞發表報告指，內地發布20項促進消費措施，涵蓋6個方面，重點是調控和改善供給側，以及通過地方性活動和政府鼓勵措施鼓勵消費。 現階段內地政府未有公布現金補貼、個人所得稅減免或消費券等直接補貼政策，相信20項刺激消費措施可能只是一個政策框架。市場將期待更多關於如何執行和成功加速消費的措施細節。隨著多項政策關於促進消費、經濟、民營企業等公布，消費類股票的股... 古天后 2023年8月1日
Stock Queen 【心水股貼士】海吉亞醫療(06078)為8月1日見報專欄個股分析，非心水股貼士 海吉亞醫療現價估值性價比高 海吉亞醫療(06078) 於7月25日發表通告，於當日收購西安長安醫院100%股權，合計代價為人民幣16.6 億元，其中11.62 億元用於收購大唐香港(持有長安醫院70%股權)全部股份，4.98 億元用於直接收購長安醫院30%股權。海吉亞收購稀缺優質標的，佈局西北市場，三級診療網路持續完善。長安醫院地處西安未央區，是西安市政府駐地和絲綢之路的起點，人口密集。醫院運營超... 古天后 2023年8月1日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月31日 2023年7月31日大行報告 農夫山泉 ~ 中金 中金發表研究報告指，預計農夫山泉(09633) 今年上半年收入增長約22%，勝於市場預期，其中主要由茶飲和果汁的良好表現驅動。該行料公司淨利潤按年增25%，主要由於毛利率按年增加帶動淨利率提升，超過市場預期。 該行料集團上半年毛利率按年提升1至2個百分點，PET價格由於去年同期低價庫存基本平穩，而其他包裝材料如紙箱等價格下降利好毛利率提升，產品結構... 古天后 2023年7月31日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月28日 2023年7月28日大行報告 內險股 ~ 摩通 摩根大通發表報告指，內地保險公司開始跑贏大市，H股新華保險(01336) 和中國人壽(02628)本周分別上升14%，恒指同期升幅為5%。而A股的中國太保(601601.SH)和新華保險(601336.SH)本周分別上升13%和11%，上證綜合指數同期升幅為2%。該行將此歸因於內地貨幣寬鬆周期後的投資賬改善，尤其是在房地產行業，以及新會計制度出台後潛... 古天后 2023年7月31日
Stock Queen 【大行報告】2023年7月28日 2023年7月28日大行報告 小鵬 ~ 花旗 花旗發表報告指，小鵬(09868)獲大眾汽車入股十分正面。該行預計從明年開始，小鵬可能會從大眾汽車獲得先進駕駛輔助系統(ADAS)收入，而且不是一次性的許可費，而可能是多年的可持續收入。小鵬從大眾汽車獲得的ADAS收入亦可能會帶來相對較高的毛利率。 展望未來，該行預計小鵬G9的軟件和XNGP亦將向大眾開放，並不時與小鵬的更新版本保持一致。雙方更可能聯合... 古天后 2023年7月28日
Stock Queen 【心水股貼士】敏華控股(01999)為7月28日見報專欄個股分析，非心水股貼士 敏華受惠歐美市場復甦 美國上周五出爐7月密歇根大學消費信心及預期指數連續第二個月急升至近兩年及兩年高遠勝預期，昨晚出爐7月紐約製造業指數意外連續兩個月擴張。美國財長耶倫認為中國次季及上半年GDP增長遜預期，只會對美國經濟產生一些負面溢出效應，但料當地經濟不會衰退，對本港上市出口股有利，不妨留意主要從事沙發及配套產品的製造及銷售的敏華控股(01999)。 事實上，敏華控股的股價在過去一個月大幅跑贏恒... 古天后 2023年7月27日