Stock Queen 【大行報告】2022年11月1日 2022年11月1日大行報告 中遠海控 ~ 美銀證券 美銀證券發表報告指，中遠海控(01919) 第三季純利按季下降10%，第三季或為集裝箱航運下行週期開始，相信第四季之後會有更大的下行空間。 該行預計，中遠海控第四季利潤按季下降50%，而在2022至2024年，隨著大量的新增運力，下行壓力會進一步加大。但考慮到目前估值，該行仍維持其「中性」評級，目標價由10.5元下調至9.5元。 澳博 ~ 滙豐... 古天后 2022年11月1日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月28日 2022年10月28日大行報告 海螺水泥 ~ 瑞信 瑞信發表報告指，海螺水泥(00914) 第三季純利按年下跌65%，首三季則按年跌44.5%，相信下跌主要由於銷量下降、生產成本上升及產品銷售均價回落所致。 該行預測，海螺水泥產品均價料跌12%至每噸290元人民幣，而每噸銷貨成本則持平於230元人民幣，即每噸毛利將按年跌約55%至60元人民幣。瑞信估計公司的自產銷量將達到約7,800萬噸，按年減少... 古天后 2022年10月31日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月27日 2022年10月27日大行報告 中鋁 ~ 瑞信 瑞信發表研究報告指，中鋁(02600)第三季度淨利潤5.78億元人民幣，按年減少74%，主要受累鋁價大幅下跌。毛利率按季收窄6.3個百分點至6.8%。該行分別下調其2022至2024年各年盈測分別20%、15%及8%，目標價由4.5元降至3.3元，以反映短期內較低的價格和毛利前景，維持「跑贏大市」評級。 該行提到，第三季氧化鋁及鋁銷售額分別按年增長1... 古天后 2022年10月28日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月26日 2022年10月26日大行報告 2022年10月26日 大行報告 澳門10月日均賭收 ~ 大和 大和發表報告指，根據其調查，澳門在黃金周過後的訪客及賭收放緩情況持續，本月初至23日的日均賭收約1.3億澳門元。由於澳門與珠海的邊境政策自9月開始沒有大變動，因此維持澳門10月日均賭收介乎1.3億至1.5億澳門元的預測。 大和表示，雖然中共二十大未能緩和投資者對內地疫情清零政策的憂慮，但估計政策會繼續有... 古天后 2022年10月26日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月25日 2022年10月25日大行報告 快手 ~ 摩通 摩通發表研究報告指，快手(01024)的2023財年市值營收比(PS)在過去三個月內下跌51%，明顯跑輸大型互聯網股票(降幅25%)。另一方面，快手的PS下調與虧損的互聯網股基本一致。該行將集團目標價大幅下調至75元，反映當前宏觀和資本市場狀況，續予「增持」評級。 該行預計，第三季度的廣告收入將達到115億元人民幣，按年增長6%，而外部廣告商的廣告需... 古天后 2022年10月25日
Stock Queen 【古天后日誌】港股萬五好淡攻防戰 淡友暫仍佔上風 港股萬五好淡攻防戰 淡友暫仍佔上風 10月25日，天晴，天氣乾燥，有時風勢頗大。隔晚美股繼續借業績反彈，道指跟標指齊齊升逾1%，留意標指已反彈至阻力區，能否更上一層樓，今個星期陸續公布業績嘅科技龍頭表現如何，將會係關鍵。不過單睇納指呢幾日嘅表現，反彈力度係遠遜於道指跟標指，皆因高息之下，科技股股價難以高企，納指表現自然遜色。 美國經濟陷入衰退已是不爭事實，美企減少支出，裁員縮皮等消息不絕，收入增長... 古天后 2022年10月25日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月24日 2022年10月24日大行報告 福耀玻璃 ~ 瑞銀 瑞銀發表報告指，按中國會計準則，福耀玻璃(03606)今年首九個月收入按年上升19%至204.4億元人民幣(下同)；純利則增長50%至39億元。單計第三季，收入按年增長34%至75.4億元，創季度新高；純利上升84%至15.2億元人民幣，若撇除匯兌收益，純利增長12%至9.7億元，表現符合市場預期。 因應季績表現，該行調整福耀玻璃今年至2024年... 古天后 2022年10月24日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月21日 2022年10月21日大行報告 聯想集團 ~ 瑞信 瑞信發表報告指，市場研究公司IDC初步估計今年第三季全球電腦出貨量為7,230萬部，按年下跌15%，主要由於終端需要更為疲弱，以致表現遜於該行預期的下跌12%。而聯想集團(00992)繼續保持其領導地位，季度出貨量為1,640萬部，按年下跌16%及按季下跌3%，但表現亦遜於該行預期，主因商業需求更差及面對匯率挑戰。 瑞信下調聯想集團股份目標價，由... 古天后 2022年10月24日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月20日 2022年10月20日大行報告 中國鐵塔 ~ 摩通 摩根大通發表研究報告，指中國鐵塔(00788) 今年第三季業績表現疲弱，由於塔類業務低迷，收入增長按季放緩，EBITDA按年跌4%及利潤率大幅收縮都令市場感驚訝，相信市場反應負面，將目標價由0.93元降至0.85元。 該行指出，折舊攤銷費用及一次性開支減少，期內鐵塔純利仍錄得逾20%穩健增長，一體兩翼業務發展勢頭仍然強勁，貢獻持續提升。摩通認為，... 古天后 2022年10月21日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月19日 2022年10月19日大行報告 特步國際 ~ 瑞信 瑞信發表報告指，特步國際(01368)第三季經營業績符合預期，核心品牌零售銷售按年增長20%至25%，與該行預期相符。不過，集團月度零售銷售趨勢轉弱，9月及10月國慶假的增長降至介乎約10%至16%，對比7月及8月為增長25%至30%，而集團管理層似乎對明年的前景持謹慎態度，在維持其2025年目標的同時對指引有保留。 該行將特步明年及2024年收... 古天后 2022年10月21日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月18日 2022年10月18日大行報告 比亞迪 ~ 摩通 摩根大通發表報告指出，比亞迪(01211)發布第三季盈喜，遠超過該行及市場預期，公司料首九個月純利介乎91億至95億元人民幣，按年飆升2.72至2.89倍，並高過該行對其全年預測的84億元人民幣及市場預期的90億元人民幣。該行維持對比亞迪H股正面看法，相信比亞迪及廣汽(02238)第三季純利將符合預期，甚至超出預期，兩隻股份均為行業首選。 該行認為... 古天后 2022年10月19日
Stock Queen 【大行報告】2022年10月17日 2022年10月17日大行報告 雅居樂 ~ 里昂 里昂發表研究報告指，由於房地產需求疲軟、市場情緒惡化和缺乏新的項目推出，雅居樂(03383) 9月份項目預售金額創新低。近期其集資速度也有所放緩，這可能導致現金流壓力增大，從而導致商業票據逾期的情況增加。該行對集團保持審慎態度，將其今明兩年的盈利預測分別下調53%及39.8%，以反映合同銷售增長放緩和利潤率下降。該行將目標價從4.20元削至1.83... 古天后 2022年10月18日