Stock Queen 【大行報告】5月16日 5月16日 大行報告 受匯率波動影響股份 ~ 瑞銀 瑞銀發表報告指，過去6星期人民幣對美元貶值7%，目前預測美元兌人民幣匯率在未來幾個月有可能突破7，並在年底見6.9。 報告指，雖然人民幣貶值理論上有利出口為主的公司，但歷史數據顯示，人民幣貶值通常伴隨著股市的低迷表現，例如2015年至2016年和2018年，可能是與市場憂慮經濟增長和資本外流有關。 該行指，股價與匯率有較高相關性的行業包括運輸(特... 古天后 2022年5月16日
Stock Queen 【大行報告】5月13日 5月13日 大行報告 重型機器股 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表研報，將今年挖掘機行業銷量預測下調至29.5萬部，預期繼5月錄得按月增長後，下半年亦將錄得按年增長，認為基建及出口增長的推動為潛在催化劑，但利潤空間仍然受壓。 報告指出，由於去年高基數及近期疫情影響，4月行業銷售按年跌43%，憧憬次季基建復甦，但認為疫情依然是關鍵的不確定因素。該行又指，20毫米厚鋼板價格一直保持在較高水平，預期鋼價上漲將... 古天后 2022年5月16日
Stock Queen 【大行報告】5月11日 5月11日 大行報告 汽車設備股 ~ 瑞銀 瑞銀發表研究報告指，原材料價格上升及俄烏戰爭為海外汽車市場帶來的不確定性，均影響中國汽車零部件行業，目前較看好與電動汽車、智能座艙和自動駕駛相關的企業，以及可以通過產品組合升級提高平均售價的公司。 分析成本結構後，該行發現原材料價格上漲對福耀玻璃(03606) 的影響有限，而德賽集團(002920.SZ)、科博達(603786.SH)、星宇車燈(6017... 古天后 2022年5月12日
Stock Queen 【大行報告】5月10日 5月10日 大行報告 復星旅遊文化 ~ 高盛 高盛發表研究報告，首予復星旅遊文化(01992)「買入」評級，目標價15.5元。高盛預計，復星旅遊文化2022至2025財年渡假村收入的複合年增長率為14%，EBITDA複合年增長率更達16%，主要受7%的每年容納旅客量擴張和房間收入增長5%的推動。 雖然該公司有17個新項目正在籌備中，但高盛假設其中9個在租賃合約到期時關閉，因此截至2024財年末，集... 古天后 2022年5月10日
Stock Queen 【心水股貼士】碧服積極整合收購項目以優化資產負債表 碧服積極整合收購項目以優化資產負債表 5月10日心水股胋士 碧桂園服務(06098) 有內媒報道，碧桂園(02007) 於福州全市範圍所有項目監管賬戶一度被凍結，未經審批不得出款。碧桂園回應稱，其參股的福州某項目產生了客訴，福州住建局為督促該項目各股東妥善解決問題，對項目公司股東臨時採取了適當加強監管措施，目前涉及項目事宜已妥善解決，相關監管措施已解除。不過系內股份包括碧桂園服務(06098)，兩... 古天后 2022年5月10日
Stock Queen 【大行報告】5月6日 5月6日 大行報告 粵投 ~ 摩通 摩根大通發表報告，在去年全年及今年首季業績過後，更新了對粵海投資(00270)的預測模型，以反映最新的經營趨勢。 該行將集團今明兩年盈利預測各下調3%，主因受疫情影響，且其休閒及煤電業務復甦較預期為慢。摩通同時下調粵海投資股份目標價，由14元降至13元，維持「增持」評級。 百威亞太 ~ 瑞銀 瑞銀發表報告指，百威亞太(01876) 首季EBITDA表現勝預期。考... 古天后 2022年5月9日
Stock Queen 【大行報告】5月5日 5月5日 大行報告 京東 ~ 花旗 花旗發表研究報告指，京東(09618)宣布派發特別股息每股0.63美元，對此看法積極，認為顯示出京東對業務前景及現金流締造能力充滿信心，並希望以更靈活的方式提高股東回報。 花旗指出，京東在其30億美元回購計劃中，目前已回購約11.3億美元的股票，加上股息支出約20億美元，即是將向股東回饋2019至2021年所得非通用會計準則利潤的約40%。 該行指，截至2021... 古天后 2022年5月9日
Stock Queen 【大行報告】5月4日 5月4日 大行報告 郵儲行 ~ 大和 大和發表報告指，郵儲銀行(01658)首季業績增長強勁，淨利息收益率保持在2.32%。根據該行的估計，第一季的貸款總額按年增長30%，佔全年貸款增量的46%。雖然消費信貸業務如同行一樣減弱，僅按季增長1.3%，但個人業務貸款按季增長強勁。另郵儲行存款成本亦有所改善。 大和指，在不改變財務預測下，將目標價由7.9元微降至7.8元，因為港元兌人民幣匯率下降，但重申... 古天后 2022年5月4日
Stock Queen 【大行報告】4月29日 4月29日 大行報告 中海油 ~ 摩通 摩根大通發表評級報告指，預計市場對中海油(00883)強勁股息和首季業績均有正面反應。該行指，因中海油對油價最為敏感，公司仍然是全球收益率最高股票之一，相信因制裁帶來的不利因素已被消化。 該行表示，不排除管理層有機會回購H股，並將其每股盈測上調16%，其H股目標價由14元上調至14.4元，維持其「增持」評級。摩通稱，將公司今年每股盈測上調，預料今年股息為每股... 古天后 2022年5月2日
Stock Queen 【大行報告】4月29日 4月29日 大行報告 2022年4月28日 大行報告 福萊特玻璃 ~ 滙豐研究 滙豐研究發表研報指，由於大宗商品短缺導致天然氣成本高企，以及3.2毫米產品平均售價自高位回落，福萊特玻璃(06865)首季盈利按年跌48%，表現遜預期，但相信市場已預計到，而且料為暫時性影響。 該行指出，福萊特的出貨量仍然維持高水平，按年增長160%，按季比較亦升65%，反映出需求強勁。管理層解釋，公司生產並未受到疫情... 古天后 2022年4月29日
Stock Queen 【大行報告】4月27日 4月27日 大行報告 中銀香港 ~ 富瑞 富瑞發表報告指，匯控(00005)今年首季盈利稍優於市場預期，主要由於有更好的撥備及成本表現。至於香港業務的淨息差有溫和擴張，信貸成本部分正常化。 該行表示，中銀香港(02388) 亦將於本周五(29日)公布今年首季業績，滙豐香港的表現確認了該行的看法，即預期中銀香港淨息差會溫和擴張低單位數，及信貸增長優於同業，按季上升2%至3%。 富瑞認為，近期市場調整... 古天后 2022年4月28日
Stock Queen 【心水股貼士】永達現價已反映負面因素可收集 永達現價已反映負面因素可收集 永達汽車(03669)為4月28日專欄見報個股分析，非心水股貼士 永達汽車(03669)已 公布截至3月底止三個月首季業績，綜合收入176.8億人民幣，按年下降11.4%；毛利21.06億元，增加1.6%。錄得純利4.59億元，倒退12.7%。季內，新車銷量40,631輛，按年減少27%；新車銷售收入138.27億元，下降16.4%。受上海封城及長期晶片短缺影響，期內... 古天后 2022年4月27日